MILAN (Reuters) - La banque italienne Banca Monte dei Paschi di Siena a fixé jeudi les conditions de son augmentation de capital de trois milliards d'euros, qui sera assortie d'une importante décote.

Dans un communiqué publié jeudi soir, l'établissement a annoncé l'émission de nouvelles actions au tarif de 1,17 euros, soit une décote de 38,9% par rapport au prix théorique hors droits de souscription calculé sur la base de son cours de clôture jeudi.

Cette augmentation de capital, destinée à combler un déficit de fonds propres mis au jour par la Banque centrale européenne (BCE), sera lancée lundi et devrait être bouclée le 12 juin.

Anticipant une décote de cet ordre, les investisseurs ont fait chuter le titre Monte Paschi jeudi à la Bourse de Milan, où il a perdu 3,05% à 9,38 euros, après avoir déjà cédé plus de 15% sur les quatre séances précédentes.

Monte Paschi utilisera les fonds levés au renforcement de son bilan, jugé le plus faible des grandes banques de la zone euro par les tests réalisés l'an dernier par la BCE, ainsi qu'au remboursement d'aides apportées par l'Etat italien pendant la crise de la zone euro.

Le groupe de Sienne a déjà levé cinq milliards d'euros l'année dernière en émettant des actions nouvelles avec une décote de 35,5%.

Parmi les principaux actionnaires, seuls Axa et l'investisseur italien Alessandro Falciai, qui détiennent 6% du capital à eux deux, ont déjà déclaré qu'ils souscriraient à ce nouvel appel au marché.

Au cours actuel, Monte Paschi affiche une capitalisation boursière de 2,5 milliards d'euros, inférieure au montant de cette opération.

(Valentina Za et Agnieszka Flak; Marc Angrand et Bertrand Boucey pour le service français)