A l?heure où les investisseurs se creusent sérieusement la tête pour savoir où aller trouver du rendement, les spécialistes des placements retraite font également tourner leurs calculettes pour trouver les meilleures solutions. Pas évident en cette période de refonte fiscale, de crise du financement et d?incertitude géopolitique d?imaginer ce que seront les rentes de demain. Et ce, alors que la préparation en amont de sa retraite n?a jamais été aussi impérative. Certains, comme Benjamin Nicaise, président de la plateforme immobilière Cerenicimo, s?est par exemple, longuement penché sur le sujet. Pour lui, les solutions immobilières sont les plus prometteuses. Mais pas n?importe lesquelles. Commentant les dernières annonces de Cécile Duflot pour relancer l?investissement locatif, il se montre tout d?abord assez noir sur le dispositif retenu. «Il fallait une réforme de fond. Or, le processus retenu aboutira surtout à une baisse des rendements pour les investisseurs qui ne répondront sûrement pas massivement présents. Du coup, même en relevant les minima de construction de logements sociaux, il n?est pas sûr qu?ils soient construits!», lance-t-il.
Les atouts pérennes du statut du LMNP
Selon ce professionnel, l?outil actuel le plus intéressant et peu susceptible d?être «revisité» par les services fiscaux est le LMNP. Ce statut LMNP (loueur en meublé non professionnel) permet d?investir dans des biens immobiliers locatifs en générant des revenus sécurisés et non fiscalisés grâce aux amortissements différés. D?un point de vue fiscal, la location d?un bien immobilier meublé constitue une activité commerciale dépendant du régime des BIC (bénéfices industriels et commerciaux) non professionnels. Le principe consiste à se porter acquéreur d?un bien immobilier neuf ou ancien, meublé, permettant de se constituer une rente défiscalisée. Le logement doit être loué meublé à usage d?habitation (cela peut aussi bien prendre la forme de chambres d?hôte et autres gîtes ruraux; d?une partie de la résidence principale du loueur; la location saisonnière d?une villa ou d?un appartement; de logements situés dans une résidence de tourisme, étudiants, ou médicalisée de type EHPAD, et confiées par bail commercial à un exploitant professionnel.
Un rendement de 4%
Et de fait, ce type d?investissement permet de dégager un rendement annuel tournant autour de 4% et de percevoir à terme une rente annuelle bien supérieure à celle issue de placements dans l?assaurance-vie ou un PERP, sans toucher au capital, c'est-à-dire le bien en lui-même, que l?on peut toutefois vendre en cas de besoin. Investissement que Benjamin Nicaise juge beaucoup plus approprié dans une logique de préparation de sa retraite que des parts de SCPI ou OPCI, les rendements offerts par ces produits étant largement écornés par les impôts. Reste aussi la possibilité d?acquérir un bien immobilier tout simplement en vue de l?habiter lors de l?arrêt de l?activité professionnelle. Mais là, il ne faut pas compter sur des revenus réguliers.
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« Quand nous mettrons le pied sur l'accélérateur, nous serons difficiles à égaler » (Joelle Pineau, directrice de la recherche en IA chez Meta)
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