Voilà au moins 800 épargnants pour lesquels 2008 aura été profitable. En exclusivité pour latribune.fr, le PDG d'Axéria Vie (filiale de l'assureur April) Daniel Collignon a en effet dévoilé que le rendement servi par le fonds en euros de sa dizaine d'assurances vie multisupport (dont les contrats Arborescence Opportunités et Patrimoine Opportunités) s'élevait à 5,25% net pour l'année 2008. Un taux nettement supérieur aux 4,36% et 4% annoncés le 6 janvier dernier par l'Afer et ACMN Vie (groupe Crédit Mutuel). La raison de cet écart ? Lancé en janvier 2008, le jeune fonds en euros d'Axéria a su profiter de la panique des investisseurs institutionnels pour se constituer un solide portefeuille.
Sur le marché obligataire tout d'abord. Par exemple, Axéria Vie a pu acquérir une ligne d'environ un million d'euros en obligations Lafarge, rémunérées 12% l'an. Le secteur bancaire, aujourd'hui quasiment garanti par l'Etat, est également fortement représenté. Au total, plus de 60% des actifs est ainsi constitué d'obligations d'entreprise rapportant plus de 6% l'an.
Autre bonne affaire réalisée : le rachat de parts de SCPI à prix cassé. Le marché de ces sociétés immobilières pratiquant l'investissement locatif étant peu liquide, les institutionnels ont dû accepter, pour vendre leurs participations, une décote de 30% à 40% par rapport à l'estimation du moment. « Avec un prix d'achat plus faible, la rentabilité locative a donc mécaniquement augmenté pour avoisiner les 7 à 8% l'an » analyse Daniel Collignon. La part de l'immobilier représente toutefois moins de 20% des actifs du fonds en euros.
Et pour 2009 ? Axéria s'attend à une performance d'au moins 5%. A condition, toutefois, que les taux ne s'effondrent pas.
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