C'est un plan Paulson "revu et corrigé" que les marchés financiers américains ont découvert ce mardi. George Bush et son secrétaire (ministre) au Trésor Henry Paulson ont annoncé à Washington une "série de mesures complètes destinées à renforcer la confiance" dans le système financier américain et à permettre un fonctionnement normal du crédit, selon un communiqué officiel.
Ce plan va permettre à l'Etat d'entrer au capital d'une "large palette" de banques. L'Etat fédéral va prendre des participations dans le capital de plusieurs milliers de banques pour un total de 250 milliards de dollars (environ 180 milliards d'euros). Cette initiative, "formulée par le ministère du Trésor, la Réserve fédérale et le FDIC" (l'organisme fédéral assurant les dépôts bancaire), aurait pour but de "lier le système bancaire américain au gouvernement fédéral pour plusieurs années". (Retrouvez le discours du secrétaire au Trésor, Henry Paulson).
Le gouvernement doit par ce biais acquérir des blocs d'actions préférentielles dans neuf institutions financières de premier plan, pour un montant qui ne dépassera pas 25 milliards de dollars par entreprise ou 3% des actifs. Au total, ces neuf grandes banques vont absorber 125 milliards de dollars de l'Etat actionnaire, soit la moitié du montant total prévu. Ces neuf grandes banques concernées sont Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs et Morgan Stanley, Merrill Lynch, Bank Of New York Mellon et State Street. L'argent proviendra de l'enveloppe de 700 milliards de dollars débloquée récemment par le Congrès pour le plan de sauvetage des banques.
Parallèlement, le FDIC va étendre temporairement la garantie qu'il offre aux dépôts bancaires en l'appliquant aux nouveaux emprunts obligataires des banques pendant trois ans. Le plan doit aussi apporter une garantie temporaire des autorités aux prêts interbancaires, sur le modèle de ce qu'ont décidé dimanche les 15 pays de la zone euro.
D'abord opposé résolument à une entrée de l'Etat dans le capital des banques, Henry Paulson s'y est finalement résolu vendredi dernier à l'occasion de la rencontre des ministres des Finances du G7 à Washington. Son plan initial prévoyait simplement que l'Etat rachète les actifs invendables accumulés par les banques au cours de la récente bulle immobilière. L'économiste américain Paul Krugman, distingué lundi par le prix Nobel d'Economie, indiquait vendredi que "nombre d'économistes étaient d'accord pour dire" que l'entrée de l'Etat au capital de banques était ce que Henry Paulson "aurait dû proposer" dès le départ.
George Bush a souligné ce mardi qu'il fallait que l'intervention de l'Etat soit limitée et temporaire. Il a souligné que les plans européens de soutien du secteur bancaire annoncés lundi dans la foulée du G7, la réunion des ministres des finances et banquiers centraux des sept pays les plus riches de la planète, puis de l'Eurogroupe avaient le total soutien de Washington.
