Faut-il craindre le "Big One" de 2012 ?

Philippe Mabille, rédacteur en chef et éditorialiste à La Tribune, analyse les peurs des marchés financiers mais aussi des économistes et des politiques alors que rien n'a été fait pour corriger en profondeur les déséquilibres fondamentaux à l'origine de la crise.
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DR (Crédits : CAEN Albert)

Rally de fin d'année sur les marchés boursiers ; sentiment de reprise économique conforté par les cours record atteints par les matières premières ; croissance bien installée dans les pays émergents et renaissante dans les pays développés. Le tout s'adossant sur des profits (et des bonus) bancaires florissants et des grandes entreprises mondiales les poches pleines de cash...

Et si 2011, année du lapin dans l'astrologie chinoise, quatrième année après la crise, était celle de l'apaisement des tensions, d'un retour à la normale refermant la parenthèse ouverte en 2008 avec la faillite de Lehman Brothers ? Une erreur "systémique" majeure imputable à l'administration Bush, et que l'Europe s'efforce de ne pas rééditer en organisant, pour l'instant avec succès, la défense de la zone euro. Car si on mesure les dégâts de la chute d'une banque privée comme Lehman à l'aune des emplois perdus (30 millions entre le début 2008 et le début 2010 selon le BIT), on n'ose imaginer l'ampleur de la déflagration qu'entraînerait un défaut de l'Espagne ou de la Belgique. Les Chinois qui volent, non sans arrière-pensées, au secours de l'euro, l'ont bien compris, tout comme l'Amérique d'Obama qui s'inquiète des conséquences pour sa propre survie d'un éclatement de l'euro. À juste titre, parce que le grand événement de 2011 pourrait bien être le basculement de la spéculation de l'autre côté de l'Atlantique, où la situation économique et budgétaire n'est guère meilleure que chez nous.

Un économiste de la banque ING, Mark Cliffe, a "quantifié l'impensable" d'un retour aux monnaies nationales en Europe : récession de 10 % sur trois ans, explosion du chômage et déflation généralisée, y compris en Allemagne. Les États-Unis surendettés ne peuvent pas ne pas se sentir concernés par le sort de l'Europe. Et c'est cette interdépendance qui nous sauve.

Mais plus que le scénario d'un krach de la zone euro ou d'un krach obligataire par indigestion de dettes publiques, c'est surtout le spectre du "Big One" qui hante les marchés financiers. Le "Big One", c'est ce fameux tremblement de terre final qui pourrait un jour engloutir l'ouest de la Californie si la faille de San Diego venait à le déclencher. Le "Nouvel Économiste" consacre sa une cette semaine à cette hypothèse d'un "effondrement ravageur" de la sphère financière sur elle-même.

Cette peur millénariste, alimentée par le cinéma (le film "2012" est construit sur la mythologie du calendrier maya qui date l'apocalypse au 21 décembre 2012, ce qui nous laisse deux ans !), repose sur un constat implacable. Sous l'apparent confort du retour au "business as usual", rien n'a été fait pour corriger en profondeur les déséquilibres fondamentaux à l'origine de la crise. Au contraire, pour la surmonter, les États ont choisi la fuite en avant dans une boule de neige financière qui fait, c'est de saison, froid dans le dos. Les liquidités en circulation représentent près de douze fois le PIB mondial (700.000 milliards d'euros), s'inquiète le député socialiste et ancien banquier Henri Emmanuelli qui a présidé une commission d'enquête sur la spéculation. Comme l'écrit avec un humour grinçant le "Blog a Lupus", "la rechute des alcooliques anonymes" menace et prépare de nouveaux chocs financiers. Reste à savoir où serait l'épicentre du "Big One" : l'Europe, les États-Unis, la Chine ? Les failles ne manquent pas. Mais, le pire n'étant pas certain, nous ne céderons pas, nous non plus, à ce "journalisme d'épouvante"... tout en conseillant de lire ou de relire "le Cygne noir" de Nassim Nicholas Taleb, pour réfléchir, quel symbole pour Noël, à la "puissance de l'imprévisible".

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Commentaires 68
à écrit le 16/03/2012 à 22:18
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Assez d'accord avec "patbetton". Avec un bémol : Justement, nous (même les scientifiques) ne pouvons pas encore dire avec précision quand un simple séisme se produira. Tout au plus affirmer avec une relative certitude qu'il se produira. Et que, par e...

à écrit le 31/12/2010 à 0:07
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Je ne vois pas en quoi 12 fois le PIB mondial en liquidités est un indicateur de danger. On peut peut être m'expliquer. Le PIB c'est la richesse produite; chaque année un peu plus de PIB qu'il croisse plus ou moins vite que l 'année précedente (on ...

le 26/01/2011 à 14:26
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Les liquidités en circulmation sont des sommes astronomiques qui peuvent échapper à tout contrôle et devenir des mouvements spéculatifs potentiellement capables de destructions massives d'entreprises, de banques et d'Etats.

à écrit le 30/12/2010 à 20:24
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j'ai calculé tous les retournements possibles en fonction des systèmes de gravité financiers et de la péréquation par sous-systèmes économiques. Je n'ai rien trouvé..... parce que les nouvelles , bonnes ou mauvaises, sont créées et distillées en fonc...

à écrit le 30/12/2010 à 17:50
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On nous vends une crise et un pseudo effondrement . Désolé pour tous ceux qui croivent au rien, car le rien nous mene dans l'abime. La réalité est simple , il y en a qui s'enrichiront et d'autre s'appauvriront si ils ont peu déja, voila la realité

le 30/12/2010 à 20:28
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En ce qui vous concerne, si vous comptez sur la qualité de votre orthographe et de votre grammaire pour vous enrichir, je pense que c'est raté !!!

le 31/12/2010 à 7:21
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@Hum, svp, faites une remarque constructive et cogitéz avec nous sur le dicton " l'argent appel l'argent!" est ce toujours vrai ?? Même en cas de crise ou de cessation de paiement des états !

le 01/01/2011 à 16:18
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En ce moment ce serait plutôt "la dette appelle la dette". Toujours plus de dette... Pousser les états à s'endetter de plus en plus, les particuliers à s'endetter à vie pour s'acheter un tout petit logement surévalué et pour consommes toujours plus. ...

le 16/03/2012 à 22:31
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Tout à fait d'accord. Comme l'argent va à l'argent, la dette va à la dette. Mais, pour répondre à la remarque du dessus, on peut tout aussi bien "positiver" en restant "Zen". Cependant, je pense que la remarque de "Hum" tendait à démonter le mécanism...

à écrit le 30/12/2010 à 17:08
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Mais ce big bang est à souhaiter puisque les responsables de ces crises successives continuent de plus belle, et une fois les crises passées font obstacle à toute mise en place de toutes régulations, la cupidité reprenant le dessus une fois la tempêt...

à écrit le 30/12/2010 à 15:01
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Billet parfaitement dispensable. Bonne sieste.

à écrit le 30/12/2010 à 14:31
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Intéressant à lire!

à écrit le 30/12/2010 à 11:45
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les experts ce sont toujours tromper , sortir de l europe vite

le 30/12/2010 à 12:51
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parol d'un expert d'un autre type?

le 30/12/2010 à 17:32
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la grammaire...

à écrit le 30/12/2010 à 5:19
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De mon temps, les journalistes avaient comme livre de chevet l'Abrégé du code typographique à l'usage de la presse et ils ne faisaient pas autant de fautes de typographie en particulier dans la gestion des espaces dans la ponctuation, les guillemets ...

le 30/12/2010 à 14:10
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Ca, c'est valable pour le papier...

à écrit le 30/12/2010 à 1:07
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C'est de la foutaise tout cela ! Les "puissants" de ce monde, n'en tireraient aucun avantage. Cela jouerai contre leurs propres intérêts. Lorsque l'individu n'a plus rien à perdre, il peut se révéler "dangereux", cela multiplier par X millions d'indi...

à écrit le 29/12/2010 à 22:55
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Il n'y aura pas de "big one" car les banques centrales injecteront autant de liquidités que nécessaire. Elles accordent déjà des liquidités officiellement "illimitées" à taux quasiment zéro aux banques privées, pour qu'elles puissent les repréter bea...

le 31/12/2010 à 10:47
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En effet, et elles le font sans le faire savoir aux peuples (qui payent !): la BCE l'a même annoncée il y a plus d'un an : qu'elle ne ferai plus de communication lors d'aide directe aux banques européennes. Pour information, les américains sont arri...

le 01/01/2011 à 16:23
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vous n'avez que trop raison; Selon Bloomberg, les banques ont fait les deux meilleures années de leur histoire en 2009 et 2010, c'est à dire comme par hasard les deux années où elles ont bénéficié des aides massives et illimitées des états et des ban...

à écrit le 29/12/2010 à 21:01
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bien de mots pour expliquer ce qu,est aujourdhuit et ce que seras demain mais n,est il pas vrais que le tout puissent richissime continue ou perpetue le sentiment de peur dans un objectif de contenir les peuples en sachent qu,il assouvie la soif de...

à écrit le 29/12/2010 à 9:09
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De quelle(s) crise s'agit-il au final ?? Le seul problème est l'inadéquation entre un Occident au plus haut de sa richesse globale et un pool de pays gigantesque ( Chine , Inde , etc) qui travaille dur et pas cher pour nous vendre le nécessair...

à écrit le 28/12/2010 à 21:36
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Bientôt la france à 80% de paysans, le troc,l'élevage, la construction, le travail: Un bestseller pendant 8000 ans jusqu'en 1850.

le 30/12/2010 à 17:28
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Pourriez-vous écrire en français compréhensible, avec des sujets, des verbes, etc. ? Votre texte est INCOMPREHENSIBLE... : que voulez-vous dire et expliquer ? Allez, vous avez encore une chance !

le 31/12/2010 à 8:18
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Vous avez encore une chance, je suis sûr que vous allez comprendre comme j'ai réussi. Suffit de se projeter un peu dans l'avenir.

à écrit le 28/12/2010 à 17:59
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Tout notre système financier est en crise et cela est normal dans un monde ou tout pousse a s?endetter les particuliers comme les entreprises et les états. Depuis le début des années70 on s?amuse a créer de la monnaie virtuelle .Les banques battent l...

le 29/12/2010 à 10:43
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Vous avez entièrement raison. Un petit rappel au sujet de ces géniales agences de notation : elles donnaient leur note maximale, AAA, à Lehman Brothers... quelques jours avant sa faillite !!! Quelle perspicacité !!!

le 30/12/2010 à 19:24
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aux armes citoyens!......

à écrit le 28/12/2010 à 16:24
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Ahurissant,l'Etat de décomposition de la Nation. Et nos Politiques donnent des leçons,et se mélent d'Ingérences,alors qu'ils ne sont pas capables de savoir compter,planifier,gérer. Il faut que l'électeur se ressaisisse,pour donner la "correction" q...

à écrit le 28/12/2010 à 15:48
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Moi j'espère tout simplement que la France va être engloutie dans le prochain Big One, parce que franchement le grand nettoyage de tant de cons ne pourra être que bénéfique à l'humanité toute entière !!!

le 31/12/2010 à 9:44
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Meme si la France est engloutie,Tout ne sera pas perdu!Il restera un francais, intelligent celui la, expatrie au Canada......Mr PatricKB

le 01/01/2011 à 18:06
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@ alan john: faux, psuique PatrickB investit son argent ailleurs qu'au Canada où il ne compte pas rester.

à écrit le 28/12/2010 à 10:43
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Que de stérilité!!!!

à écrit le 27/12/2010 à 13:25
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Le "cygne noir" de Taleb a 50 ans de retard : ce n'est que la traduction des théories mathématiques de "grandes déviations" et d'"évènements rares" (Varadhan 1966, prix Abel 2008). Une preuve de plus que les financiers n'ont qu'une très faible maitri...

à écrit le 27/12/2010 à 11:21
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Beaucoup d'intellectuels de renom, de scientifiques, d'écologues, de philosophes sont très pessimistes sur l'avenir du monde et ne pensent pas que la planète peut encore perdurer bien longtemps. Une échéance fatale pour 2012 est une hypothèse qui ap...

le 30/12/2010 à 11:39
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Ne disait on pas la même chose en l'an 2000 !!! Ne disait on pas la même chose en l'an 1000 !!! Non, il n'y aura pas de fin du monde en décembre 2012.

le 30/12/2010 à 14:16
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ne pas confondre fin du monde et fin d'une civilisation ce qui est predit par les inca mais la aussi c'est sujet a caution

à écrit le 27/12/2010 à 11:05
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faut réduire les très inquiétants déficits publics, notamment ceux de la Sécu Sociale ! Faut pas attendre! car les marchés financiers (l'argent de notre épargne que les banquiers et autres traders utilisent sur les marchés de spéculation) vont...

le 27/12/2010 à 18:03
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Le trou de la secu est un mythe: Cf: 9 milliards de bénéf cachés pour la Sécu http://www.youtube.com/watch?v=G1FO0lQObEs Les comptes 2009 de la secu sont disponibles en ligne, n'importe quel comptable vous dira qu'effectivement le document present...

à écrit le 26/12/2010 à 21:45
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Excellente analyse et superbement bien ecrite en plus! Avant de s'offrir un big one en 2012, permettez moi de vous presenter mes voeux pour 2011. Et encore merci pour ce texte si bien tourne.

le 27/12/2010 à 8:21
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Texte si bien tourne, exellente analyse? Pour moi, ce texte est un ramassis de platitudes et n'a meme pas le benefice de l'originalite.C'est drole comme les avis different.

le 27/12/2010 à 11:29
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D'accord avec Alan.

le 27/12/2010 à 14:12
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Appeler ramassis de platitudes, un texte qui fait reference a l'annee du Lapin reflete plus un manque et de culture et d'erudition de base qu'autre chose. La culture Chinoise est profondement marquee par des superstitions qui nous semblent extravaga...

le 27/12/2010 à 19:06
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Desole Mr l'erudit. Si le texte fait reference a l'annee du lapin, evidemment ca change tout. Pour ce qui est de l'analyse economique, je maintiens mes commentaires vides au point d'en etre plat.

le 31/12/2010 à 8:21
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D'accord avec Alan moi aussi! Rien de nouveau sous le soleil dans cet article. Juste pour nous endormir un ptit peu plus.

à écrit le 26/12/2010 à 20:35
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L'année du Lapin est remarquable par la tranquillité qu'elle offre. Les esprits se sont apaisés. La révolution, c'est du passé ! Les réformes sociales, ça peut attendre ! Les héros sont fatigués et prennent maintenant goût à la douceur de vivre. Il ...

le 30/12/2010 à 11:41
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Donc le calme plat en 2011 ! Mais pour 2012 !

le 30/12/2010 à 11:47
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Cette année fera la joie des journalistes, car ils pourront faire des reportages et des interviews aux titres de huit colonnes. Les journaux à sensation n'auront pas à accoucher d'histoires à dormir debout : la réalité sera éminemment plus fracassant...

à écrit le 26/12/2010 à 19:33
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Il ne faut pas se casser la tête. La crise est l'état normal de l'économie. Au moins en France.

à écrit le 26/12/2010 à 19:31
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RAF. On prédit la fin du monde pour le 21 décembre 2012..

à écrit le 26/12/2010 à 19:23
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Alors quand viendra la fin du monde, la fin du monde réel, les prépas s'envolleront, prendrons la forme a+ib pour éviter la destruction!

à écrit le 26/12/2010 à 18:45
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Aie Pour contrer le Big One de 2012 j'ai opté pour me faire naturaliser chinois, et comme ils sont en l'an 4708 !!! En fait, on ne nous dit pas tout...et il se pourrait bien que l'on se retrouve à nouveau dans une crise majeure dans les années à ...

à écrit le 26/12/2010 à 13:24
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Je remercie l'auteur de cette article et aussi car il renvoie à une lecture . Dans les bonnes choses qui permettent de prendre du recule : Regardez aussi Oil smoke&mirrors sur dailymotion. Bonnes Fêtes à tous.

à écrit le 26/12/2010 à 11:25
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Alan: il ne s'agit que de scenarios. Il est possible que l'un d'entre eux se realise. Ou peut etre que ce soit un autre que l'on n'avait pas prevu. Si vous en voulez un, moi je pense a un retour de l'inflation avec une hausse du petrole et une baisse...

le 26/12/2010 à 11:52
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oui ça va chatuer

le 26/12/2010 à 13:54
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Deux point positif que je tente . la baisse des dettes d'un pays que génère l'inflation et aussi elle adoucira l'écart des revenus entre des gens entrant dans la vie active et des personnes qui en sortent . malgré tout le Chahut.

à écrit le 26/12/2010 à 11:17
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Ce qu'il dit n'est pas rien ! Il nous annonce que les promesses politiciennes de faire en sorte que cela ne se reproduise plus n'était que mensonges ...

à écrit le 26/12/2010 à 10:42
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Oui, non; non, oui. Peut etre, peut etre pas.Effrayant...... mais pas certain. Description du cataclysme financier ....mais nous ne cedons pas a ce journalisme d'epouvante.Decidez vous, Mr Mabille, prenez vos responsabilites ou si vous ne savez pas...

le 27/12/2010 à 10:42
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Well said, Alan John.....que de lignes inutiles....."may be, may be not, we'll see...." quelle valeur ajoutée journalistique!

le 27/12/2010 à 13:01
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Il ne parle pas pour ne rien dire, il ne fait que formaliser ce que beaucoup de personnes pensent tout bas ! Bien sûr que rien n'a changé, juste un exemple ; reprenez La Tribune de novembre 2009, vous verrez que les bonus des traders ont battu leur r...

le 27/12/2010 à 13:41
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Desole mais ce qu'il dit a ete dit et redit dans toutes les langues, sur tous les continents. Et quand au bonus des banquiers, quel scoop!

à écrit le 26/12/2010 à 10:33
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Le "Big one" porte d'autres noms "Cupidité, Avarice, Vice, Orgueil" associé les quatre première lettres et vous obtenez CAVO ! Car il ne fait aucun doute qu'un désastre sans précédent va frapper l'économie mondiale et l'humanité connaîtra alors une ...

le 26/12/2010 à 16:36
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S.V.P : Ne fumez pas tout ce que vous trouvez !

le 26/12/2010 à 19:02
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A clope enlève tes oeillères est arrête l?alcool

le 27/12/2010 à 9:29
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OK: J'ai obtenu CAVO !?! Et alors, ce la signifie quelque chose ??

le 29/12/2010 à 9:40
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bravo Martine, enfin quelqu'un qui ne prend pas la lente agonie de notre société pour une crise. Hannah ARRENDT nous avait prévenu : "La catastrophe et le progrés sont l'avers et le revers d'une mème médaille " ( progrés matériel sans progrés moral )...

le 29/12/2010 à 9:40
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bravo Martine, enfin quelqu'un qui ne prend pas la lente agonie de notre société pour une crise. Hannah ARRENDT nous avait prévenu : "La catastrophe et le progrés sont l'avers et le revers d'une mème médaille " ( progrés matériel sans progrés moral )...

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