Thomson Multimédia acquiert Technicolor pour 2 milliards de dollars

Le groupe français Thomson Multimédia (TMM) a annoncé ce matin la signature d'une lettre d'intention avec le groupe britannique Carlton Communications en vue du rachat de la société Technicolor pour un montant total de 2,06 milliards de dollars soit 2,32 milliards d'euros.TMM financera cette acquisition à la fois en cash et en actions. Le versement se fera en trois étapes. 750 millions de dollars seront versés à la signature de l'accord. A ce premier versement s'ajoutera un second de 600 millions de dollars réparti sur quatre ans. Le solde sera réglé par l'émission de 15,5 millions d'obligations remboursables en actions (ORA). Ces titres seront remboursés en 15,5 millions d'actions ordinaires à la date du premier anniversaire de la signature de l'accord. Au terme de l'opération, Carlton Communications détiendra 5,5% du capital du groupe français.Hormis l'acquisition de Technicolor, l'alliance avec Carlton recouvre plusieurs autres opérations dont l'investissement par le groupe britannique de près de 17 millions d'euros dans TAK, la filiale de TMM et de Microsoft dédiée aux services de télévision interactive en Europe.L'acquisition de Technicolor assorti de l'accord capitalistique avec Carlton Communications a reçu un accueil favorable de la part des investisseurs. Le titre TMM a grimpé jusqu'à 54,1 euros lundi matin, soit un gain de 4%. La hausse de l'action s'est résorbée par la suite, la valeur cotant 52,70 euros (+1,35%) à la clôture. Pour la société de Bourse Aurel Leven, à l'achat sur la valeur, l'acquisition de Technicolor "s'inscrit dans la droite ligne de la stratégie annoncée par le groupe depuis un an et demi et mise en pratique ces dernières semaines avec le rachat de la branche produits numériques professionnels de Philips". Qui plus est, TMM a indiqué que l'opération aurait pour effet une hausse de 30% de son bénéfice par action dès la première année. Dernier point positif: TMM dispose de la trésorerie suffisante pour financer cette acquisition et a en outre la possibilité de payer en titres, l'Etat, qui détient désormais 35% du capital du groupe, ayant accepté le principe d'être dilué.Technicolor est spécialisé dans le traitement des films cinématographiques et la fabrication de DVD. Lors de son exercice 1999/2000, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 1,055 milliard de livres (1,742 milliard d'euros) pour un résultat d'exploitation de 150 millions de livres (247,7 millions d'euros).
Commentaire 0

Votre email ne sera pas affiché publiquement.
Tous les champs sont obligatoires.

Il n'y a actuellement aucun commentaire concernant cet article.
Soyez le premier à donner votre avis !

-

Merci pour votre commentaire. Il sera visible prochainement sous réserve de validation.