Groupe de presse traditionnelle, mais déjà propriétaire de quelque 300 sites Internet, l'éditeur américain Primedia a franchi une nouvelle étape dans sa stratégie de développement dans les nouveaux médias en annonçant lundi le rachat, pour 690 millions de dollars par échange d'actions, d'About, un réseau de sites classé depuis plusieurs mois au septième rang des sites Internet les plus visités des Etats-Unis.About, réseau de sites "de niches", réunit quelque 700 sites thématiques et a reçu au mois de septembre, selon l'institut MediaMetrix, 20,6 millions de visiteurs uniques. Les actionnaires d'About recevront 2,3409 actions Primedia pour chacun de leurs titres. Cette parité, sur la base des cours de vendredi, valorise l'action About à 35,70 dollars, et inclut une prime de 50%. A ce prix, About est valorisé à environ 446 millions de dollars. La société, qui n'a aucune dette, disposait au 30 septembre de 133 millions de dollars de liquidités. Sur les neuf premiers mois de l'année, About a réalisé des pertes de 46,6 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 62,8 millions. En milieu de journée lundi à Wall Street, l'action About, qui avait ouvert en hausse de 18,6%, ne progressait plus que de 1,05% à 24,125 dollars, ses gains du début de séance ayant été effacés par la chute de Primedia, qui perdait 26,23% à 11,25 dollars.En prenant en compte les synergies de coûts et de chiffre d'affaires possibles dès la première année, Primedia estime que l'acquisition d'About lui permettra d'accroître de 47 millions de dollars l'EBITDA (excédent brut d'exploitation) cumulé des deux sociétés l'an prochain. Les deux sociétés ont d'ores et déjà conclu un accord d'échange d'espaces publicitaires valorisé à 72 millions de dollars. Primedia possède plus de 220 magazines grand public et spécialisés, de "American Baby" à "Automobile" en passant par "Telephony" ou "Satellite Communications". Le groupe a réalisé sur les neuf premiers mois de l'année un chiffre d'affaire de 1,2 milliard de dollars. Il dispose d'une force de vente de 1.600 personnes et affiche 60.000 annonceurs.

latribune.fr

20 Oct 2008, 9:41

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