Après trois séances de reprise, l'action du groupe diversifié Vivendi est repartie à la baisse lundi, cédant près d'un pourcent à 93,1 euros après quelques minutes de cotation. La société a annoncé dimanche les modalités de l'introduction à la Bourse de Paris de son pôle environnement : 30 à 35 % du capital seront proposés au public, pour un prix compris entre 36 à 41 euros par action.Dans un communiqué, le conglomérat français a précisé que l'opération se ferait par le biais d'une augmentation de capital pour un montant de l'ordre de 3,5 milliards d'euros, susceptible d'être porté à quatre milliards d'euros. Elle comprendra un placement auprès des investisseurs institutionnels français et internationaux et une offre publique destinée aux personnes physiques. L'offre aux personnes physiques se déroulera du 26 juin au 10 juillet 2000, a précisé Vivendi, confirmant l'annonce faite vendredi par Henri Proglio, président du directoire de Vivendi Environnement. Vivendi a aussi confirmé que les particuliers bénéficieraient d'une décote de 1,5 euro par action par rapport au prix du placement, ainsi que de la gratuité des droits de garde pendant 18 mois Les actionnaires actuels de Vivendi auront un droit préférentiel de souscription allant jusqu'à 3.000 euros maximum. En outre, à l'occasion de cette introduction en Bourse, les porteurs d'obligations Vivendi Environnement émises en avril 1999 pourront convertir leurs obligations en actions Vivendi Environnement. Un nombre d'actions égal à 25% du nombre d'actions émises à l'occasion de l'introduction en Bourse leur est réservé, a ajouté Vivendi. Vendredi, le président de Vivendi, Jean-Marie Messier, avait déclaré qu'il ne fallait pas voir dans cette introduction en Bourse l'amorce d'un désengagement d'un métier historique du groupe hérité de la vénérable Compagnie Générale des Eaux, fondée il y a 140 ans. Vivendi Environnement est leader mondial du secteur des services à l'environnement avec ses métiers que sont la distribution et le traitement de l'eau, les métiers de la propreté (traitement des déchets), les services d'énergie et le transport de passagers. Le groupe a affiché en 1999 un chiffre d'affaires pro forma de 23,2 milliards d'euros, dont 56% réalisé hors de France, et un résultat d'exploitation de 1,7 milliard d'euros. Vivendi Environnement affiche toutefois un lourd endettement, à 16,776 milliards d'euros. Cet endettement devrait être ramené sous 12 milliards d'euros après l'introduction en Bourse, un montant à comparer à des fonds propres de plus de 5 milliards, ceux-ci incluant pour un montant estimé de 800 millions d'euros la conversion d'obligations Vivendi échangeables en titres Vivendi Environnement émises en avril 1999.

latribune.fr

20 Oct 2008, 9:01

Partager :