Malgré des conditions de marché qui restent peu favorables, le société Integra a annoncé mercredi qu'elle allait procéder à une augmentation de capital de 4.858.000 actions au prix de 12,5 euros par action, représentant un montant total de 60 millions d'euros.L'opération est réservée au public à hauteur de 10%, dans le cadre d'une offre à prix ferme (OPF) les 19, 20 et 21 juillet. Le placement auprès des investisseurs institutionnels est déjà souscrit, a indiqué la société. La Commission des opérations de bourse a donné son visa à l'opération tout en émettant un avertissement concernant les changements de méthode comptable intervenus en 1999 et la dilution de 14,7% qui pourrait résulter de l'exercice des bons et options de souscription d'actions.Comme souvent en pareil cas, le marché boursier a mal réagi à l'annonce par Intégra de son augmentation de capital. A la mi-séance, le titre cotait 13,6 euros en repli de 2,86% par rapport à son cours de clôture la veille.L'action de l'hébergeur était remontée en flèche à partir du début du mois de juillet, gagnant quelque 60% en l'espace de 10 séances.Plusieurs facteurs expliquent ce rebond. Integra est tout d'abord l'un des titres qui a le plus souffert de la correction des valeurs technologiques avec une chute de 85% de la mi-février au 3 juillet. Après une telle décote, une phase de reprise rapide n'est pas surprenante.Ensuite, l'action a également bénéficié de la fin des lock-ups mis en place lors de l'OPE d'Integra sur la société InfoStream, fournisseur de services Internet en Europe du nord, le 27 mars dernier. "Dans le cadre de cette OPE, deux lock-up ont été mis en place. L'un portant sur les actionnaires d'InfoStream, l'autre sur les actionnaires dirigeants d'Integra", explique Derric Marcon, analyste financier chez ING Barings. "Le lock-up portant sur les actionnaires d'InfoStream arriva à échéance le 22 mai dernier résultant en un retour de papier de 7 million de titres sur le marché. Le second lock-up a pris fin le 2 juin dernier et a contribué en partie à la baisse du cours au mois de juin", poursuit-il.Après la baisse observée en milieu de journée, le titre Integra est revenu à son cours d'ouverture, clôturant à 14 euros.

latribune.fr

20 Oct 2008, 10:25

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