Les analystes s'attendaient à un prix d'émission proche du cours de clôture de l'opérateur vendredi à 68,06 EUR. Les 200 millions d'actions offertes ont été souscrites 3,5 fois, a ajouté l'opérateur. Deutsche Telekom va ainsi introduire 6,6% de son capital en bourse. DT a par ailleurs prévu un greenshoe (réserve d'actions supplémentaires) de 30 millions d'actions, en plus des 200 millions de départ, en cas d'excès de la demande sur l'offre. L'opérateur n'a pas donné de détail sur la manière dont il utiliserait cette réserve mais a précisé que si la totalité de ce greenshoe était distribué les actions se répartiraient entre 70% d'investisseurs privés et 30% d'investisseurs institutionnels. Tout investisseur privé est assuré d'un lot de 25 actions et de 20% des titres réservés au-delà de ce plancher. Les investisseurs privés qui ont souscrit en Europe des actions lors de la période de pré-souscription, entre le 31 mai et le 9 juin, ont bénéficié d'une réduction de trois euros par titre, à 63,50 EUR. A l'issue de cette période, l'opérateur allemand avait indiqué que les 200 millions d'actions avaient été "nettement" sur-souscrites. La période totale de souscription s'est achevée jeudi pour les investisseurs privés et vendredi pour les investisseurs institutionnels. Cette troisième étape de la privatisation de l'ancien tenant du monopole allemand des télécommunications devrait ainsi rapporter 15 milliards d'euros à l'Etat allemand. A l'issue de l'introduction de la troisième tranche, l'Etat allemand conservera encore environ 58% du capital du groupe. Les actions qui vont être introduites en bourse font partie d'un bloc de 21,6% du capital de Deutsche Telekom que l'Etat allemand a parqué dans un établissement bancaire public, l'Institut pour le crédit et la reconstruction (Kfw), qui sert d'intermédiaire à chaque opération de privatisation. L'Etat possède en outre directement encore 43,1% de l'opérateur des télécommunications. Les deux premières tranches du capital de Deutsche Telekom ont été introduites en bourse à l'automne 1996 et en juin 1999.

latribune.fr

20 Oct 2008, 10:29

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