Environ 200 millions d'actions, soit 6,6% du capital de Deutsche Telekom, seront introduites en bourse le 19 juin, a annoncé l'institut de crédit pour la reconstruction (KFW), auprès duquel Berlin a parqué 21,6% de l'opérateur allemand.Sur la base du cours actuel de l'action, l'entrée en bourse de cette troisième tranche, qui représente près du tiers des 21,6% détenu par KFW, permettra au ministère allemand des Finances de récolter 11 milliards d'euros. "L'intérêt attendu des investisseurs et les résultats des enquêtes de marché font que nous sommes fermement persuadés de placer ces actions sans problèmes", a déclaré Hans Reich, le patron du KFW. Selon le quotidien allemand Handelsblatt de lundi, le volume de cette troisième tranche est moins important que prévu en raison des soubresauts observés par les marchés ces dernières semaines. Le but serait aussi, selon la presse, d'éviter de susciter de nouvelles convoitises politiques, alors que la vente des licences de téléphonie mobile UMTS devrait rapporter bientôt quelque 40 milliards d'euros au gouvernement. Cette somme est légèrement supérieure à celles levées lors des placements des deux premières tranches de Deutsche Telekom, respectivement à l'automne 1996 et à l'été 1999, qui avait atteint chacune environ 10 milliards d'euros a toutefois observé le KFW. En cas de forte demande, une green shoe (une option de surallocation) allant jusqu'à 30 millions d'actions est également prévue, a ajouté le KfW. La souscription de la troisième tranche sera ouverte du 31 mai au 16 juin, a rappelé le KFW. Concernant le prix d'émission, le directeur financier de Deutsche Telekom Hans-Gerhard Eick, a indiqué qu'il était trop tôt pour donner un chiffre. Ce prix sera fixé en fonction de la demande pendant la période de souscription, a-t-il précisé. Pour attirer les investisseurs privés, Deutsche Telekom a prévu pour eux, en Europe, une remise sur le prix de l'action qui pourra aller jusqu'à 5% du cours de clôture du 29 mai. Des bonus sont aussi programmés pour les actions conservées jusqu'au 31 décembre 2001 inclus, à raison d'un bonus pour 10 actions, selon le communiqué commun de Deutsche Telekom et du KFW. Pour profiter de ces avantages, les investisseurs privés devront toutefois souscrire avant le 10 juin. Deutsche Telekom a par ailleurs répété que sa filiale de téléphonie mobile T-Mobil entrerait en bourse cette année. Selon Hans-Gerhard Eick, les informations diffusées par certains journaux selon lesquelles cette IPO serait repoussée à l'année prochaine sont "fausses".

latribune.fr

20 Oct 2008, 10:56

Partager :