La cotation de Kraft Foods a débuté dans le calme mercredi à la Bourse de New-York. Après un placement euphorique au cours duquel la demande de titres aurait été huit fois supérieure à l'offre, la filiale agro-alimentaire de Philip Morris s'octroie une progression relativement modeste de 1,35% à 31,42 dollars deux heures et demi après le coup d'envoi des échanges.Il faut dire que le prix d'introduction avait été fixé tout en haut d'une fourchette indicative qui avait elle-même été relevée dans les jours précédant l'introduction. Pour des analystes cités par Reuters, ce niveau de valorisation élevé expliquerait les débuts relativement timides de la valeur à l'occasion de sa première journée de cotation.L'intérêt n'en est pas moins palpable pour cette société qui réunit l'un des portefeuilles de marques les plus prestigieux de l'industrie agro-alimentaire américaine (cafés Maxwell, biscuits Nabisco, ...). Vers 18h, plus de 40 millions de titres Kraft Foods ont changé de mains, contre 12 millions d'actions seulement pour Lucent Technologies, la deuxième valeur la plus travaillée du New-York Stock Exchange.Au total, l'introduction en Bourse de 16% du capital de sa filiale a permis à Philip Morris de récolter 8,7 milliards de dollars. Un montant qui pourrait être porté à 9,5 milliards de dollars après exercice d'une option de surallocation portant sur 28 millions d'actions supplémentaires. Il s'agit de la deuxième plus grande introduction en Bourse de l'histoire des Etats-Unis, après celle de AT&T Wireless, filiale de téléphonie mobile de AT & T, qui avait rapporté 10,6 milliards de dollars. Depuis le rachat de Nabisco, Kraft Foods est devenu le numéro deux mondial de l'alimentaire après le suisse Nestlé en terme de chiffre d'affaires. L'année dernière, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 34,7 milliards de dollars pour un bénéfice net de 1,4 milliard de dollars. latribune.f

latribune.fr

20 Oct 2008, 7:34

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