Comme attendu depuis plusieurs semaines, British Telecom (BT) vient de lancer la plus grande émission d'actions de l'histoire britannique, pour tenter de lever 5,9 milliards de livres (9,8 milliards d'euros) afin de réduire son endettement colossal. Le groupe, dont la dette au 31 mars atteignait 27,9 milliards de livres, entend ramener ce chiffre entre 15 et 20 milliards avant la fin de l'année 2001. Dans ce cadre, il prévoit de modifier profondément ses structures : le BT actuel ne sera en effet plus qu'une holding, actionnaire de deux entités principales cotées séparément. BT Wireless regroupera ses activités de téléphonie mobile, principalement au Royaume-Uni, en Allemagne (Viag Interkom) et aux Pays-Bas (Telfort), ainsi que le portail multi-accès Genie. La scission de BT Wireless - dont les composantes totalisaient 16,9 millions de clients mobiles fin mars - devrait avoir lieu avant la fin de l'année, assure le groupe dans un communiqué.L'autre branche du nouveau groupe, Future BT, réunira les activités européennes actuellement éclatées au sein des divisions BT Retail (ventes de détail en Grande-Bretagne), BTopenworld (Internet), BT Wholesale (ventes aux entreprises) et BT Ignite (transport de données haut débit pour les entreprises). Future BT englobera un certain nombre d'activités annexes du groupe, qui entend que la participation de 26% dans Cegetel "demeure au sein de BT", précise le groupe.BT confirme parallèlement son intention de "vendre ou externaliser" sa division annuaires Yell, opération largement attendue par le marché. Mais contrairement aux attentes du marché, le groupe n'est pas encore parvenu à un accord avec son partenaire américain AT&T pour la vente de sa part dans leur société commune Concert, spécialisée dans la fourniture de services aux très grosses entreprises. BT et AT&T "envisagent plusieurs alternatives stratégiques", y compris la vente de la part de BT, "en échange de numéraire, d'actions ou d'autres intérêts", précise le communiqué qui avertit que les discussions pourraient ne pas aboutir. Les actions émises dans le cadre de la nouvelle émission sont proposées aux investisseurs sur la base de 3 nouvelles actions pour 10 détenues, au prix bradé de 300 pence, soit 47% de réduction par rapport au cours de clôture du titre d'hier soir.BT annonce en outre avoir enregistré au quatrième trimestre de l'exercice 2000-01 une perte nette de 2,919 milliards de livres contre un bénéfice de 437 millions de livres un an plus tôt. Sur l'ensemble de l'exercice, la perte nette atteint 1,683 milliard de livres, contre un bénéfice de 2,045 milliards en 1999-2000. Le bénéfice avant impôts, exceptionnels et frais d'amortissement a chuté de 33,2% à 2,072 milliards de livres, pour un chiffre d'affaires de 20,427 milliards en hausse de 9,1%. BT a précisé que le versement de dividende aux actionnaires est suspendu "pour le moment". Les dividendes versés pour l'exercice clos le 31 mars 2000 avaient représenté une charge totale de 1,4 milliard de livres, précise le groupe dans un communiqué.Le désendettement est la priorité affichée de la direction de BT depuis plusieurs mois, mais plus encore depuis le changement de président du groupe, Christopher Bland ayant remplacé Iain Vallance il y a deux semaines. En quelques jours, le groupe a ainsi cédé à son grand rival dans le mobile, son compatriote Vodafone, ses participations dans Japan Telecom et dans l'espagnol Airtel ; il a aussi vendu ses parts dans l'opérateur malaisien Maxis. Ces cessions devraient lui permettre de réduire la dette de quelque 4,75 milliards de livres. Le groupe prévoit par ailleurs des cessions immobilières, notamment celle de son siège social de Londres. A la Bourse de Londres, l'action BT cédait 7,12% en clôture à 528 pence.latribune.f

latribune.fr

20 Oct 2008, 8:01

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