La nouvelle ambition du groupe franco-britannique Sage est-elle de devenir le Siebel des PME ? Possible, après l'annonce du lancement d'une OPA amicale sur l'éditeur américain Interact, spécialiste des logiciels de gestion de la relation client (customer relationship management, ou CRM).L'acquisition, d'un montant de 183 millions de livres (290,5 millions d'euros), permet en effet à Sage, plutôt spécialisé dans la comptabilité et l'administration, d'entrer sur un marché nouveau et prometteur. Interact a réalisé l'an dernier un chiffre d'affaires de 107,7 millions de dollars pour un Ebitda (résultat d'exploitation avant impôts, intérêts et amortissements) de 6,5 millions. "Nous étions absents du marché de la CRM, explique Guy Berruyer, directeur général de Sage pour l'Europe continentale. Mais les PME, comme les grandes entreprises, commencent à s'intéresser à ce marché, notamment dans le secteur des services". Sage, qui compte 2,5 millions de clients dans le monde, va donc mettre son réseau de distribution au service des produits Interact. La société américaine, créée en 1993, édite deux gammes de logiciels : la première, baptisée ACT!, vise plus spécifiquement les petites et moyennes entreprises et les indépendants, tandis que l'autre, SalesLogix, s'adresse aux entreprises de taille plus importante et intègre des fonctions de marketing et de support. Au total, Interact compte 3.500 clients dans le monde et a vendu trois millions de licences. "Notre objectif est d'intégrer les produits de back-office - notre offre de base - et ceux de front-office d'Interact, qui touchent directement à la relation avec le client, explique Guy Berruyer. Cette intégration est particulièrement importante pour les PME, qui ne peuvent pas se permettre de gérer des systèmes d'information différents et qui ont besoin de partager les informations sur leurs clients, à tous les niveaux : relation commerciale, facturation, relation après-vente, etc".L'offre d'achat de Sage sur Interact - cotée au Nasdaq - à 12 dollars par action, inclut une prime de 51% par rapport au cours de clôture de mardi. Elle sera financée par emprunt et devrait, selon le groupe britannique, avoir un effet positif sur les bénéfices dès le premier exercice complet après l'intégration. A la Bourse de Londres, l'action Sage cédait 2,36% en clôture à 268,5 pence, certains investisseurs semblant s'inquièter des conséquences de l'acquisition d'Interact sur l'endettement du groupe.Marc Angrand

latribune.fr

20 Oct 2008, 7:57

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