Après des mois de bras-de-fer avec le géant allemand Deutsche Telekom, Vivendi Universal va finalement mettre la main sur le principal opérateur mobile polonais, Polska Telefonia Cyfrowa (PTC), plus connu sous la marque Era GSM, et ses 3 millions d'abonnés, représentant 42% du marché. Elektrim, le conglomérat polonais qui contrôle le capital de PTC, a annoncé ce matin qu'il acceptait l'offre améliorée de Vivendi pour PTC, jugée meilleure que celle de Deutsche Telekom. Le groupe de Jean-Marie Messier, propriétaire de 12,99% d'Elektrim (15,49% des droits de vote) va pouvoir porter sa participation de 49 à 51% dans Elektrim Telekomunikacja (ET), filiale d'Elektrim qui contrôle 51% de PTC. L'opération se déroulera en plusieurs étapes : dans un premier temps, Elektrim cédera ses activités de télécommunications hors-mobile - c'est à dire la téléphonie fixe et l'accès Internet - à ET pour 489 millions d'euros. Vivendi achètera ensuite 2% du capital d'ET et 1% de Carcom (une autre joint-venture Elektrim-Vivendi, actionnaire minoritaire de PTC) pour 100 millions d'euros. Le groupe avait acquis ses 49% d'ET en 1999 pour 1,2 milliard de dollars (1,42 milliard d'euros).Les discussions en cours depuis plusieurs mois portaient notamment sur la reprise à Elektrim de 480 millions de dollars (567 millions d'euros) d'obligations convertibles, qui arrivent à échéance à la fin de l'année alors qu'Elektrim, dont la dette approche le milliard de dollars, est dans l'impossibilité de les rembourser.Deutsche Telekom, propriétaire de 49% de PTC, offrait pour sa part 400 millions de dollars pour en acquérir 3,45% supplémentaires qui lui auraient permis d'en prendre le contrôle. Les dirigeants d'Elektrim devaient impérativement annoncer leur choix avant l'assemblée générale des actionnaires du groupe, qui se réunit samedi. Il reste donc 24 heures à Deutsche Telekom pour étudier la possibilité de relever son offre ou d'intenter une action en justice. En cas de vote positif de l'assemblée générale d'Elektrim sur le protocole d'accord conclu avec Vivendi, l'opération pourrait être signée définitivement avant la fin juillet.Une cession définitive des activités de télécommunications signifierait pour Elektrim un recentrage sur l'énergie : le groupe contrôle notamment trois centrales électriques en Pologne. A la Bourse de Paris, Vivendi Universal, après un début de journée dans le rouge, gagnait 1,56% en milieu d'après-midi à 65,20 euros. latribune.f

latribune.fr

20 Oct 2008, 8:10

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