Vivendi Universal vient d'annoncer le rachat des éditions scolaires américaines Houghton Mifflin. Le groupe de Jean-Marie Messier reprend la totalité des actions de l'éditeur américain, pour un montant de 1,7 milliard de dollars. Il règlera l'opération en numéraire au prix de 60 dollars par titre acheté. L'offre représente une prime de 10% par rapport au cours de l'action Houghton Mifflin jeudi soir à Wall Street (54,56 dollars). Le titre gagne vendredi presque 9% à l'ouverture à 59,43 dollars, s'appprochant du prix de la transaction. Vivendi devra également assumer la dette de l'éditeur qui s'élève à 500 millions de dollars.Ce rachat va permettre à Vivendi Universal de s'octroyer la place de numéro deux mondial des éditions scolaires, pôle représenté par sa filiale Vivendi Universal Publishing. Pour financer cette opération, le groupe va se désengager de ses éditions professionnelles informatiques et de la presse gratuite (groupe Comareg). Le Groupe Tests, France Agricole et le Moniteur sont donc en passe de changer de main, ainsi que l'organisateur de salons Symposium. Basé à Boston, Houghton Mifflin est leader sur le marché des ouvrages scolaires à destination des classes primaires et secondaires. Il commercialise également des logiciels de tests scolaires pour les mêmes établissements. En 2000, le groupe a réalisé environ un milliard de dollars de chiffre d'affaires.Avec cette opération, Vivendi assure qu'il va très rapidement réaliser des synergies dans la production, la logistique et l'administration de Vivendi Universal Publishing aux Etats-Unis. Grâce au mode de financement du rachat, qui se fait par vente d'actifs, et aux synergies réalisées, l'opération ne devrait pas avoir d'impact sur les comptes du groupe de Jean-Marie Messier. La fusion doit encore être validée par les autorités de la concurrence américaines. A Paris, Vivendi Universal gagnait 0,80% après l'annonce, alors que le titre avait ouvert la séance en baisse. Depuis le début de l'année, l'action a gagné 8,2%.latribune.f
Vivendi Universal devient le numéro deux mondial de l'édition scolaire
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