C'est finalement lundi soir que Tyco International a réalisé l'introduction à la Bourse de New York de sa filiale de services financiers Cit. Les 200 millions de titres - auxquels s'ajoute une rallonge de 20 millions supplémentaires - se sont vendus à 23 dollars au lieu des 25 à 29 escomptés. Un résultat qui a amené certains observateurs à parler de "liquidation". Mais dans un contexte de crise de confiance des marchés, Tyco, dont le passé n'est pas sans zone d'ombre, a pu ainsi lever 4,6 milliards de dollars. Cette bouffée d'oxygène devrait lui permettre de soulager son endettement qui s'élève aujourd'hui à 27 milliards de dollars.Le conglomérat industriel américain traverse en effet une passe très difficile depuis l'inculpation de son ex-PDG Denis Kozlowski pour fraude fiscale et falsification de preuves, dans un contexte où les scandales Enron et WorldCom ont profondément ébranlé la confiance des investisseurs envers les grands groupes à structure complexe. Aujourd'hui, John Fort, son patron par intérim, tente de rassurer la communauté financière au sujet de la solidité du groupe. D'où cette introduction en Bourse qui va lui permettre de contribuer au remboursement des 7,7 milliards de dollars dus à ses créanciers dans les dix-huit mois à venir.Cependant Tyco n'est parvenu à retirer de cette introduction que la moitié des presque 10 milliards de dollars que lui avait coûté Cit à peine un an auparavant. Et le conglomérat reste loin des 6,5 milliards de dollars qu'il souhaitait en retirer. Reste que pour Tyco, qui a récemment confirmé ses prévisions de bénéfices pour le troisième trimestre de l'exercice 2001/2002, cette vente est malgré tout une bonne nouvelle. Lundi soir à New York, dans les transactions après Bourse, le titre gagnait 2%, à 14 dollars.Mardi, le conglomérat a affirmé qu'il était désormais en mesure d'honorer toutes ses obligations financières jusqu'en novembre 2003 sans vendre d'actifs supplémentaires. Mais Tyco n'a pas complètement convaincu les marchés : à la mi-séance, Tyco baissait de 8,22% à 12,61 dollars, alors que Cit perdait à 2,61%, portant le titre à 22,40 dollars.

latribune.fr

20 Oct 2008, 4:00

Partager :