VNU a reçu des offres de reprise

Par latribune.fr  |   |  274  mots
Le dossier de reprise de VNU avance à grand pas. Le groupe d'édition professionnelle et de mesure d'audience a annoncé avoir été approché par plusieurs groupes en vue d'une offre publique d'achat. La direction "étudie la question", tout en précisant qu'elle ne peut offrir aucune garantie de reprise. Il y a quelques jours, le Wall Street Journal assurait que deux groupes d'investisseurs privés étudiaient des offres de reprise. Le premier d'entre eux réunirait sept fonds d'investissements, Apax, Blackstone, Carlyle, KKR, Permira, Thomas H. Lee et Alpinvest et devrait déposer avant la fin du mois une offre susceptible de dépasser la capitalisation de VNU, de 7,4 milliards d'euros. Pour cela, il serait prêt à lever 4 milliards de dollars, soit 3,39 milliards d'euros, en capital propre, le reste étant financé par emprunt. Le second groupe d'investisseurs composé de l'américain Bain Capital, de Texas Pacific et Warburg Pincus ferait une offre séparée. En parallèle, VNU a revu en baisse ses prévisions de chiffre d'affaires 2005. Il table sur une croissance des ventes comprise entre 5 et 6% contre une précédente prévision de 6%, et ce en raison d'un environnement économique européen peu favorable. Il a également annoncé que son excédent brut d'exploitation serait en hausse sur l'exercice et prévoit un résultat par action compris entre 85 et 90 centimes par action. Une prévision qui ne tient pas compte de l'annulation du rachat du groupe américain de conseil pour l'industrie pharmaceutique, IMS Health. Annulation due à l'opposition des actionnaires de VNU et qui devrait coûter 30 millions d'euros. A Amsterdam, le titre gagne 1,02% en fin de séance.