C'est parti pour Mercialys. La filiale foncière du groupe de distribution Casino, qui regroupe tous ses actifs immobiliers, vient de débuter avec succès sa première cotation à la Bourse de Paris. Le titre a clôturé à 21,15 euros, en hausse de 16,66% par rapport au prix d'introduction fixé à 18,13 euros.Si le marché plébiscite le titre de la foncière - c'est la première introduction de ce type depuis 1987 - il avait déjà montré son intérêt au moment même de la fixation du prix de l'introduction. En effet, à l'issue de l'offre à prix ouvert (OPO) - souscrite 15 fois -, le prix de l'action a été fixé à 18,13 euros, soit tout à fait le haut de la fourchette qui était comprise entre 15,62 euros et 18,13 euros. En conséquence, la valorisation de Mercialys s'élève à 1,3 milliard d'euros.Techniquement, le placement global s'est conclu par une création de 11.803.640 actions nouvelles émises dans le cadre de l'augmentation de capital. Les actions mises en Bourse (le flottant), représentent donc 16,39% du capital de Mercialys. Une option de surallocation (capital supplémentaire disponible) portant au maximum sur 7,5% de l'offre, pourra être exercée jusqu'au 10 novembre prochain.L'introduction en Bourse de la foncière Mercialys pourrait en entraîner d'autres, de telles opérations étant nettement favorisées par les avantages fiscaux liés à la loi Société immobilière d'investissement cotée (SIIC) sur les sociétés foncières cotées.Mercialys dispose d'un patrimoine de choix. Elle gère les 147 sites commerciaux du groupe Casino. La valeur des actifs immobiliers est évaluée à 957 millions d'euros (voir ci-contre un portrait détaillé de Mercialys).

latribune.fr

19 Oct 2008, 20:09

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