Les fonds d'investissement ont eu raison de Marie Brizard. La célèbre marque française de spiritueux va être rachetée par son concurrent et compatriote Belvédère. Ce dernier a trouvé un accord avec l'actionnaire de Marie Brizard, le fonds d'investissement britannique Duke Street. Cette annonce confirme de nombreuses informations parues la semaine dernière (voir ci-contre). Duke Street va céder sa participation de 69,3% qu'il détient dans Marie Brizard pour 141 euros par action. Ce prix valorise sa participation à 213,5 millions d'euros. L'offre comprend une prime de 32,8% par rapport au cours (106,60 euros) qui précédait la suspension de cotation du vendredi 16 décembre, avant la révélation des premières rumeurs. Le rachat de la participation de Duke Street sera financé par emprunt bancaire ainsi que par une augmentation de capital de Belvédère.A la suite de ce rachat, Belvédère devrait vraisemblablement lancer une offre publique d'achat sur les minoritaires de Marie Brizard, soit les 30,7% du capital qu'il ne détiendra pas encore. Cette deuxième partie de l'opération se fera au même prix que l'OPA, soit 141 euros par titre, et devrait coûter 94,5 millions d'euros à Belvédère Derrière ce rapprochement entre groupes de spiritueux français se cachent deux fonds d'investissement. La participation de Duke Street, actionnaire de Marie Brizard, va en réalité tomber entre les mains d'un autre fonds d'investissement, CL Financial, qui détient à ce jour 25,8% du capital de Belvédère.Le fonds a en effet lancé une OPA amicale sur le solde du capital de Belvédère en septembre dernier (voir ci-contre). Le groupe de spiritueux et son actionnaire ont l'ambition de se placer dans les dix premiers groupes mondiaux de spiritueux dans les deux à trois ans à venir.

latribune.fr

19 Oct 2008, 20:05

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