Après des mois d'accalmie dans le secteur des mines d'or, Barrick Gold repart à la charge. Le groupe minier canadien a présenté une offre de rachat de 9,2 milliards de dollars US (7,66 milliards d'euros) sur son compatriote et concurrent Placer Dome. Le troisième producteur mondial d'or propose ainsi 20,50 dollars par titre Placer Dome. Ce montant représente une prime de 24% par rapport au cours de clôture de vendredi dernier qui s'établissait à 16,51 dollars. L'offre sera financée à 13% en cash et à 87% en actions. Ainsi, Barrick devrait verser au plus 2,224 milliards de dollars en liquide, et le reste en actions. Barrick Gold prévoit, dans le cas où son offre réussirait, de céder certains actifs à un autre groupe canadien du secteur, Goldcorp, pour 1,35 milliard de dollars. Ces actifs créeraient de fortes synergies pour Goldcorp, notamment grâce à la position géographique de ses mines. Cette "double opération" profiterait à Barrick mais aussi à Goldcorp. Le groupe de plus petite envergure pourrait en effet augmenter sa production annuelle de 50%, à plus de 2 millions d'onces en 2006. De son côté, Barrick Gold estime pouvoir générer, grâce à son rapprochement avec le cinquième producteur mondial d'or Placer Dome, 240 millions de dollars de synergies annuelles.Ce projet intervient cinq mois après l'échec de rapprochement entre Harmony et Gold Fields en mai dernier. Cette fusion aurait créé le plus grand groupe exploitant aurifère devant Newmont (voir ci-contre).Pour 2006, Barrick Gold (avec Placer Dome) devrait produire entre 8,3 et 8,4 millions d'onces avec un coût de production compris entre 245 et 250 dollars. Il se rapproche ainsi un peu plus du numéro un mondial de l'or, Newmont Mining, qui prévoit pour l'année 2005 une production de 8,6 millions d'onces d'or. Depuis quatre ans, le prix de l'once a progressé de plus de 80%, passant de 259 dollars en 2001 à 471 dollars aujourd'hui. En outre, Barrick estime que l'opération devrait être positive tant sur ses bénéfices que sur sa génération de cash-flow.Dans la matinée à Wall Street, Placer Dome progresse de 18,53% à 19,57 dollars, Barrick Gold, pour sa part, chute de 8,09% à 25,00 dollars.

latribune.fr

19 Oct 2008, 20:08

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