France Télécom a enfin choisi un acheteur pour ses 54% détenus dans Pages Jaunes. L'opérateur téléphonique français annonce dans un communiqué avoir donné l'exclusivité à l'offre du fonds américain KKR. La cession se fera à 22 euros par action, ce qui valorise les 54% de France Télécom détenus dans Pages Jaunes à 3,312 milliards d'euros.France Télécom précise en outre qu'un "complément de prix de 0,6 euro par action, soit un total de 90 millions d'euros pour France Télécom, sera versé par KKR s'il obtient plus de 95% du capital et des droits de vote de Pages Jaunes Groupe à l'issue de la garantie de cours qu'il a l'intention de lancer après l'acquisition de la participation de France Télécom au capital de PagesJaunes Groupe".L'opérateur historique, qui avait annoncé le 7 juin avoir lancé le processus de mise en vente de sa participation dans Pages Jaunes, confirmant ainsi une information publiée par La Tribune (voir ci-contre), a choisi KKR, parmi d'autres concurrents en lice. Ces derniers étaient Goldman Sachs et Texas Pacific Group. Pour leur part, Vivendi et Eurazeo avaient annoncé leur retrait de la course, jugeant la valorisation de Pages Jaunes trop élevée.Avec peu de candidat à la reprise, à 22 euros par action, Pages Jaunes est cédé à un cours proche de celui de la clôture, vendredi 21 juillet. Le titre de l'annuaire avait en effet chuté de 3,38 % vendredi, terminant la séance à 22,04 euros, après avoir lancé un avertissement sur ses résultats pour l'ensemble de l'exercice 2006. Le groupe a annoncé tabler sur une croissance du chiffre d'affaires de 6,5% (contre une estimation initiale comprise entre 6,5% et 8,5%. En outre, il prévoit une progression de sa marge brute opérationnelle dans le bas d'une fourchette initiale comprise entre 5% à 7%.En Bourse, Pages Jaunes progresse de 0,09% à 22,06 euros à la clôture.

latribune.fr

17 Sept 2010, 23:03

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