Le fonds d'investissement Industri Kapital vient de vendre le groupe Consolis à LBO France. Le montant de la transaction n'a pas été dévoilé. Consolis génère 1,2 milliard d'euros de chiffre d'affaires en 2006 et un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 123 millions d'euros. Les dernières opérations dans ce secteur avoisinent des multiples de prix de 8 ou 9 fois l'Ebitda, comme Materis en début d'année ou plus récemment la toiture de Lafarge. Industri Kapital a fusionné les activités de Consolis et de Bonna Sabla qu'il détenait également. LBO France pourrait tenter de dégager des synergies avec Terreal, le spécialiste de la terre cuite, rachetée en 2005. Le fonds affiche clairement sa volonté de s'étendre dans le secteur de la construction.Récemment, il était ainsi candidat au rachat de l'activité toiture de Lafarge. Ce dernier est finalement tombé dans le giron de PAI Partners pour 2,4 milliards d'euros. LBO France souhaitait rapprocher la filiale de Lafarge de Terreal. Les deux sociétés auraient vraisemblablement permis à LBO France de créer des synergies, notamment en termes de coûts de production.Grâce à cette cession, Industri Kapital fait une belle plus-value puisqu'il déclare avoir multiplié son investissement en capital quasiment par trois.
LBO France rachète Consolis à Industri Kapital
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