Le courtier américain spécialisé dans les opérations de changes FXCM, mis en difficulté par l'exceptionnelle envolée du franc suisse, a été sauvé vendredi par un prêt d'urgence octroyé par la holding diversifiée américaine Leucadia.

Leucadia, qui détient notamment la banque Jefferies, a annoncé dans un communiqué qu'elle consentait à FXCM un prêt de 300 millions de dollars sur deux ans, assorti d'un taux d'intérêt de 10% et garanti par certains des actifs du courtier, en soulignant qu'il s'agissait d'un "financement vital" pour ce dernier.

Pris de court

Comme d'autres courtiers, FXCM a en effet été pris de court par la banque centrale suisse, qui a décidé jeudi de laisser sa monnaie s'apprécier naturellement, alors qu'elle l'empêchait jusqu'ici d'aller au-delà de 1,20 franc suisse pour un euro.

Cette décision a immédiatement provoqué une flambée du franc suisse: l'euro est tombé dans la matinée à son niveau le plus faible face au franc suisse depuis l'introduction de la monnaie unique en 1999, à 0,8517 franc pour un euro, contre 1,2010 auparavant.

Les pertes des clients de FXCM ont été telles qu'ils lui sont désormais redevables en net de 225 millions de dollars, avait annoncé le courtier dans la nuit de jeudi à vendredi. Il prévenait qu'il risquait en conséquence de ne plus pouvoir respecter certains ratios réglementaires, et recherchait "activement" des solutions "pour ramener ses fonds propres à des niveaux comparables à ceux d'avant les événements" de jeudi. En 2013, FXCM avait dégagé un bénéfice net de 14,8 millions de dollars pour une activité totale de 489 millions de dollars.

Examen par le régulateur américain

Du côté des régulateurs financiers américains, la CFTC (en charge des marchés de produits dérivés) a indiqué vendredi en matinée qu'elle "examinait la situation de l'entreprise", tout comme l'association nationale d'autorégulation du secteur des produits financiers à terme (NFA), qui a rappelé que c'était sa "procédure normale d'augmenter la surveillance de tous ses membres dans des périodes de volatilité accrue".

Richard Handler et Brian Friedman, respectivement directeur général et président de Leucadia, ont évoqué vendredi "un investissement attractif" pour la holding, présente dans la banque et la gestion d'actifs, mais aussi l'énergie, l'immobilier et même la transformation de viande.

"Nous ne pourrions pas être plus reconnaissants envers Leucadia et ses équipes pour leur réponse rapide et efficace, et envers nos régulateurs qui ont accepté de coopérer avec nous à travers cette procédure difficile", commente pour sa part Drew Niv, le patron de FXCM, dans le même communiqué.

"Le soutien de Leucadia et ce financement sont de loin la meilleure solution pour FXCM, nos clients, nos actionnaires, et toutes les autres parties", assure-t-il.

L'action FXCM, dont la cotation a été suspendue toute la journée à la Bourse de New York, perdait 69,60% à 3,84 dollars vers 22H15 GMT dans les échanges électroniques d'après séance.

Son concurrent Interactive Brokers, qui a prévenu que certains de ses clients avaient enregistré des pertes telles qu'ils lui devaient désormais un total de 120 million de dollars, a clôturé vendredi en baisse de 0,64% à 28,09 dollars, après avoir perdu jusqu'à 6% en séance.

Gain Capital, propriétaire de la plateforme forex.com, a pour sa part gagné 2,90% à 8,52 dollars sur la séance, après avoir fait état d'un bénéfice sur la journée de jeudi.