L'inquiétude pèse en Europe sur la sincérité de la revue des actifs et des stress test des banques. Aux États-Unis, la Réserve fédérale américaine (Fed) n'hésite pas révéler les failles du système bancaire à la tête de laquelle elle se trouve. La nuit dernière, elle a révélé que cinq banques américaines, dont le géant Citigroup, ont échoué aux tests de résistance qu'elle organise annuellement.

Une banque manque de fonds propres

Outre Citigroup, les quatre autres établissements bancaires pointés du doigt sont les filiales américaines des britanniques HSBC et RBS, de l'espagnole RBS et l'américaine Zions Bancorporation.

Zions Bancorporation est la seule banque à avoir échoué pour des raisons quantitatives, c'est à dire que son ration capital Tier 1, qui mesure ses fonds propres par rapport à son exposition au risque, est insuffisant. Celui-ci est tombé à 4,4% contre 5% requis.

En revanche, les quatre autres sont dans le collimateur de la Fed pour des raisons qualitatives. C'est à dire qu'elles ont vu leur scénario de distribution de capital rejeté. La banque centrale estime par exemple que le processus interne de ces banques pour planifier la redistribution de leur capital manque de "contrôle interne" ou évalue mal la projection des revenus et des pertes en cas de crise. Elles ont 90 jours pour présenter à la Fed un nouveau scénario.

Eviter les "too big to fail"

Depuis 2010, les géants du secteur sont régulièrement soumis à une série de scénarios de crise afin d'évaluer leur solidité et leur niveau de capitalisation en cas de tempête financière.

Il s'agit d'éviter que l'Etat soit conduit, comme lors de la crise financière de 2008, à venir à la rescousse de groupes bancaires devenus "trop importants pour faire faillite" ("too big to fail").

Les tests publiés mercredi complètent une première batterie de tests collectifs parus la semaine dernière, au cours desquels la Fed avait soumis 30 banques à des scénarios hypothétiques de crise pour éprouver leur santé financière.

Tous les groupes bancaires, sauf Zions Bancorporation, avaient alors démontré avoir suffisamment de capitaux propres pour résister à l'éventualité d'une grave crise financière du type de celle de 2008.

Cette deuxième phase de tests dits "CCAR" (Comprehensive Capital Analysis and Review), dont les résultats ont été publiés dans la nuit, est plus individualisée puisqu'elle prend en compte les projets de distribution et d'immobilisation de capital (distribution de dividendes, rachat de capital, émissions d'actions...) de chaque établissement.

Amélioration substantielle des fonds propres

"Chaque année nous avons vu une nette amélioration de la capacité du secteur à évaluer ses besoins de capitaux en cas de situation de risque", a noté le gouverneur de la Réserve fédérale Daniel Tarullo, plus spécialement en charge de la réglementation.

En quatre ans, les banques américaines ont "substantiellement augmenté leurs fonds propres", a souligné la Fed. Ainsi le ratio de capital ordinaire de première catégorie (Tier 1) des trente établissements, pris ensemble, a plus que doublé. Il est passé de 5,5% en 2009 à 11,6% au dernier trimestre de 2013.

Les 30 grands groupes bancaires représentent des actifs cumulés de 13.500 milliards de dollars, soit quelque 80% de tous les actifs bancaires aux Etats-Unis.

La liste des établissements testés, disposant plus de 50 milliards de dollars d'actifs aux Etats-Unis, compte 12 banques de plus que l'année passée, soit 30 établissements. Les trois banques étrangères sommées de revoir leur planification de capital sont des nouvelles venues sur cette liste.