Banques : Et maintenant l'addition !

Le président de la Commission européenne a appelé ce mercredi l'Europe à renforcer "urgemment" les fonds propres de ses banques pour stopper la contagion de la crise de la dette. Mais il s'est contenté de déclarations générales et ne s'est pas prononcé sur le sujet pourtant majeur de la réforme bancaire.
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Le président de la Commission européenne, José Manuel Barroso, avait promis des « propositions » concernant le renforcement des fonds propres des banques. Son discours mercredi ressemble plutôt à une profession de foi. Il faut « restaurer la confiance dans le secteur bancaire européen », a-t-il déclaré.

Pour y parvenir, il préconise un « effort de recapitalisation, coordonné et ciblé ». Aucune surprise sur ceux qu'ils désignent comme les chefs d'orchestre de l'opération : les États membres, l'Autorité bancaire européenne et la Banque centrale européenne aux côtés de la Commission. En pratique, les banques devraient d'abord faire appel à des ressources privées, puis solliciter le soutien des États membres et en dernier recours celui du Fonds européen de stabilité financière (FESF). Ce dernier devrait être renforcé, selon José Manuel Barroso. Car la recapitalisation des banques doit, pour lui, intervenir « urgemment » afin d'arrêter la contagion de la crise de la dette qui a désormais atteint une ampleur « systémique ».

Le président de la Commission européenne s'est cependant gardé d'être plus précis sur les niveaux de fonds propres attendus. Selon des informations du « Financial Times », l'Autorité bancaire européenne envisagerait de porter de 7 % à 9 % le niveau du ratio de fonds propres « durs » (Core Tier One) des banques et de rendre cette exigence applicable dans six ou neuf mois, au lieu de 2019 prévu initialement par les normes prudentielles de Bâle III (lire page 3). Ces chiffres, non confirmés, n'ont pas soulevé beaucoup d'émotion en France. Les trois banques cotées BNP Paribas, Crédit Agricolegricole et Société Généralecute; Générale ont en effet déjà indiqué être en mesure d'atteindre un ratio de fonds propres « durs » de 9 %, et même davantage en 2013. Mais il est vrai que le seuil a été fixé à 10 % en Grande-Bretagne et en Suisse (lire p. 4).

Choc économique

La ministre du Budget, Valérie Pécresse, a pour sa part manifesté la volonté du gouvernement français « d'anticiper sur la mise en oeuvre de ces règles » de Bâle III et souhaité en Europe une « règle du jeu collective en termes de fonds propres, de recapitalisation et de solidité ». Elle a par ailleurs affirmé que « la France ne ferait pas appel au FESF ».

Les fonds propres ne constituent cependant que l'un des aspects de la solidité des banques, comme le montre le démantèlement actuel de la banque Dexia qui, bien qu'ayant passé avec succès les tests de résistance en juillet, en affichant un ratio de fonds propres « durs » de 10,4 % en cas de choc économique majeur, a chuté sur un manque de liquidités.

Le président de la Commission européenne ne s'est pas s'aventuré sur ce terrain ou sur celui, plus global, de la réforme structurelle des banques. De ce point de vue, l'exécutif européen reste en retrait par rapport à ce qui est envisagé aux États-Unis ou même en Grande-Bretagne avec la séparation partielle entre banque d'investissement et banque de détail (lire p. 4). José Manuel Barroso a simplement demandé l'interdiction du versement de dividendes pour les établissements qui ne respectent pas les nouveaux critères de fonds propres. L'objectif de son discours a néanmoins été atteint : il a rassuré les marchés... Au moins pour quelques heures. Les valeurs bancaires européennes affichaient une nette progression en Bourse ce mercredi.

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Commentaires 39
à écrit le 15/10/2011 à 14:13
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L'origine de la crise c'est la deregulation qui a permit a des institutions financières de revendre dans toutes les bourses du monde des créances immobilières d'américains insolvables !!!!! Voilà c'est tout !!! et que cette idée vienne du gouvernemen...

le 19/10/2011 à 14:27
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Oui mais les banques tiennent en otage l'économie du pays et du monde! Aucune solution n?est vraiment la meilleure sauf peut être une taxe sur les banques qui financent les futurs faillîtes de ces banques!!

à écrit le 14/10/2011 à 16:36
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Une décote de 60% sur les titres grecs ne serait pas suffisante, les 40% restant représenteraient un fardeau qui achèverait l'économie grecque déjà agonisante. Une décote de 80% serait nécessaire pour que la Grèce ait une vrai chance de s'en sortir. ...

à écrit le 14/10/2011 à 9:16
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D'après certains économistes, l'Europe n'as meme pas les moyens de se sauver. Cela se passe nécessairement par une solution mondiale et surtout avec des émergeants. Seul le développement des pays pauvres en préservant l?environnement est une soluti...

le 14/10/2011 à 10:03
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C'est sur ! Même le FMI le confirme ! Le fantasme français de la de mondialisation va bientôt toucher à sa fin! Le retour des brics dans le capital de FMI et donc des banques françaises et européennes est dans quelques semaines!!

à écrit le 13/10/2011 à 19:09
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Tout dépend ce qu'on appelle fonds propres. Selon Bloomberg, les "vrais" fonds propres de Dexia étaient de 6 milliards, pour 540 milliards de bilan, soit environ 1% de fonds propres, soit 10 fois moins que son ratio tier 1 officiel. Pourquoi un tel é...

à écrit le 13/10/2011 à 15:17
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Ou en est Natixis ????

à écrit le 13/10/2011 à 15:17
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et Natixis ??

à écrit le 13/10/2011 à 14:25
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si les états doivent recapitaliser les banques avec de l'argent qu'ils n'ont pas, ils vont devoir l'emprunter aux banques qui prêtent déjà (officiellement si leurs bilans tiennent compte des dépréciations qu'ils devront tôt ou tard passer) dix fois l...

le 13/10/2011 à 16:26
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Entièrement d'accord avec vous. Nos politiques sont ou fous ou de très très grande incompétence (je penche pour la dernière)

le 13/10/2011 à 19:11
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C'est ourquoi les états ne doivent pas recapitaliser les banques : que les banques fassent appel à des fonds privés, ou fassent des économies (sur les dividendes et bonus notamment) pour éviter de dilapider leur peu de fonds propres.

à écrit le 13/10/2011 à 13:58
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Le système va s'effondrer. C'est inéluctable. Pas à cause de l'incompétence de nos dirigeants. Pas à cause de l'avidité des créanciers. A cause du système monétaire lui-même. Depuis les révolutions industrielle et technologique, il faut de moins en m...

le 14/10/2011 à 9:05
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Gentil tout ca mais comment ?

à écrit le 13/10/2011 à 12:48
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L'issue de cette partie de monopoly ne fait aucun doute. On ne peut pas vivre à crédit indéfiniment. Mais il n'y a pas assez de travail pour que les consommateurs fassent tourner la machine financière, à cause de l'automatisation. Donc nous n'avons q...

à écrit le 13/10/2011 à 12:08
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les stress tests ont été passés sans décote des dettes souveraines, donc les ratios de Dexia ne veulent rien dire. On n'en serait pas à creer une structure de defaisance s'il s'agissait d un problème de liquidité. Que Mr mariani prenne les gens pour...

à écrit le 13/10/2011 à 11:36
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Au moins pour mercredi, car jeudi est dtfférent. Pourquoi vouloir a tout prix faire de l'acharnement therapeutique sur le maintien de l'euro qui ne correspond plus a rien. Les critères de convergences (pourtant indispensables à minima) de Maastritch ...

à écrit le 13/10/2011 à 8:07
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POURQUOI DEVRAIT-ON RECAPITALISER LES BANQUES ? Personne ne s?est encore posé la question à propos de la soudaine nécessité pour certains de recapitaliser les banques, de savoir à quoi servent les banques. On a coutume de dire que les banques ont t...

le 13/10/2011 à 9:27
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@jeanpierrecanot. Il n'est pas nécessaire de faire de longs commentaires ou de se poser un tas de questions. Il y a encore plus de 10 000 milliards d'actifs virtuels pourris qui circulent dans le monde, notamment dans les banques. Pour compenser cett...

le 13/10/2011 à 11:35
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@Kiki67 , vous pourriez faire comme Jeanpierrecanot, bien que je ne suis pas d'accord avec ses propos, au moins il ne fais pas revolutionnaire abruti. @Jeanpierrecarnot, joli commentaire, cependant je reviens sur ce que vous avez dit "Une banque f...

le 13/10/2011 à 19:14
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@ kiki 67. Oui, vous avez raison. Mais il commence à y avoir des moyens de protester : les différents moyens d'indignation, les indignés Espagnols et grecs, Occupy Wall Street, soutenu par deux prix noble d'économie, Stiglitz et Krugman, et les mouve...

à écrit le 13/10/2011 à 7:56
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Drôlement bouffi le Barroso ! La situation actuelle ne doit pas lui couper l'appétit ... à lui! De toutes façons tout va pour le mieux dans le meilleur des mondes et le contribuable n'a pas fini de mettre la main au portefeuille . Et pendant ce temps...

à écrit le 13/10/2011 à 7:44
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vivement que 2012 se rapproche pour sortir ce pays de ce trou sans fin

le 13/10/2011 à 9:22
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cher ludo31, en 2012 on n'en sortira pas, on s'enfoncera encore davantage (et ce n'est pas lié à l'élection présidentielle française)

le 13/10/2011 à 11:36
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Bah si justement ca l'est. La question n'est même pas de sortir le pays a court terme du trou. La vraie problématique est : Comment faire pour que le pays tombe dans le trou le moins profond possible? Ce n'est pas Francois hollande qui nous le dira ...

le 15/10/2011 à 14:01
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@Tzeensh la rigueur ne fonctionne que si on est les seuls ou presque a la mettre en place (comme l'Allemagne dans les années 2000) ... la rigueur dans tous les pays en même temps ce ne sera pas la rigueur mais l'écroulement du système (et peut être ...

à écrit le 13/10/2011 à 7:20
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Le renforcement urgent des fonds propres des banques européennes ... nous indique le tres probable défaut de la Grèce ! (CQFD)

le 13/10/2011 à 11:37
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Impossible de le prédire, c'est une issue possible, certes. Mais pas sure, tout dépend des politiques économiques européennes et mondiales qui seront prises.

à écrit le 13/10/2011 à 7:18
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Il serait temps de savoir avec précision le montant des pertes et/ou des produits toxiques détenus par les banques. En particulier tout ce qui touche au domaine public ( Etats, Régions, Communes, etc. ). Pour moi, les banques sont pratiquement toute...

le 13/10/2011 à 19:18
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Hum hum. Lehman Brothers, Washington Mutual, Bear Stearms, Meryll Lynch, Allied Irish Banks et les autres banques Irlandaises, Northern Rock, AIG, Fannie Mae, Freddy Mac, Royal Bank of Scotland, Fortis, Hypo Real Estate... AUtant de banques totalemen...

à écrit le 13/10/2011 à 6:19
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la malhonneteté de nos dirigeants est demontrée de manière éclatante avec le scandale des stress test , cette affaire est tres grave car prouve que la nomenclatura européeenne est prête a toutes les manoeuvres pour falsifier la réalité et tromper la...

à écrit le 13/10/2011 à 6:02
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Un problème : la banque n´accepte pas l ´augmentation de son propre capital !

le 13/10/2011 à 11:39
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Faux. Au contraire, plus elle en a, mieux c'est. Anticiper d'eventuelles mesures d'augmentations du core tier one permet également d'anticiper d'eventuels problèmes.

à écrit le 13/10/2011 à 5:57
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Rien ne va plus. Les Grecs ont pris leur retraite à 50 ans tandis que les autres Européens doivent attendre 65-67 ans. Tout cela va très très mal se terminer et les politiciens sont complètement désemparés.

à écrit le 13/10/2011 à 5:49
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d'un autre cote, le contribuable commence a en avoir marre de la nationalisation des pertes........ cela dit, la suite est deja ecrite ( tt est ... dans le hors bilan; ca s'annonce comme la crise immo de 93)

le 13/10/2011 à 6:48
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de quelles pertes parlez vous? toutes les banques françaises sont bénéficaires et l emprunt fait a ete rembourser en avance avec un bénéf net pour l Etat de plus de deux milliards ...

le 13/10/2011 à 7:39
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@Mordrakheen: les bilans des banques sont opaques, beaucoup de chose sont comptabilisé hors bilan. Si (et c'est avéré) les banques ont prêté de l'argent à la Grèce et que cette dernière ne rembourse pas, c'est une perte directe (soit des milliards)....

le 13/10/2011 à 8:00
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Les rumeurs laissent entendre que les banques sont en situation de faillite ou de perte...mais seuls les états sont en faillite avec des déficits budgétaires de 8 à 10 % du PIB, et cela se répercute sur la solvabilité des banques qui prêtent aux état...

le 13/10/2011 à 9:44
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@ Titou2011 Ca leur fait une belle jambe aux banques de ne pas être à l'origine de la crise de la dette car il est temps de se rendre compte que personne n'en sortira indemne de toutes façons ; un nouveau paradigme doit être inventé car la crise est...

le 15/10/2011 à 14:10
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L'origine de la crise c'est la deregulation qui a permit a des institutions financières de revendre dans toutes les bourses du monde des créances immobilières d'américains insolvables !!!!! Voilà c'est tout !!! et que cette idée vienne du gouvernemen...

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