Le rehausseur de crédit américain MBIA a annoncé le lancement d'une augmentation de capital de 750 millions de dollars, dans l'espoir de conserver l'indispensable AAA que les trois principales agences de notation envisagent de lui retirer. En cas d'échec de l'opération, le fonds Warburg Pincus - qui a déjà investi dans le groupe à la fin de l'année dernière - s'est engagé à souscrire pour un montant identique de titres préférentiels.Le numéro un américain de l'assurance d'émissions obligataires est actuellement sous revue, avec implication négative, de la part des agences Moody's Investors Services, Standard and Poor's et Fitch. Les trois agences de " rating " se demandent si les fonds propres du groupe sont encore suffisants pour pouvoir continuer à garantir de manière crédible des émissions de titres de dette complexe dont le risque de non-remboursement a fortement augmenté depuis l'éruption de la crise du subprime.Au cours des derniers mois, le groupe MBIA a pourtant déjà levé 1,5 milliard de dollars pour renforcer ses fonds propres et conserver son AAA, dont 500 millions de dollars apportés par Warburg Pincus.

latribune.fr

26 Sept 2008, 7:18

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