C'est Jamsetii Tata, le fondateur, qui, selon la légende, a lancé le groupe dans l'aventure hôtelière. S'étant vu interdire l'entrée du Watson Hotel de Mumbai - à l'époque coloniale, un panneau « No permit Indians » était placé à chaque entrée des lieux de prestige fréquentés par les Anglais -, il décida de construire le plus beau d'entre tous à Mumbai. Et c'est ainsi qu'est né, le 16 décembre 1903, l'hôtel Taj Mahal de Mumbai, l'icône du luxe en Inde. Par la suite, le groupe fut le premier, dès 1971, avec le Lake Taj Palace à s'associer à des familles de maharajas pour transformer leurs palais en hôtels et ainsi les préserver.