Huit mois après, les courtiers en crédit immobilier n'en reviennent toujours pas. Barclays France, qui pratiquait depuis cinq ans une politique tarifaire offensive, voire imbattable sur certains profils, refusent tous leurs dossiers de prêt. Et ce depuis le mois de mai. « Ils sont sortis du marché, même pour un couple dans leur cible, gagnant de 7.000 euros par mois », se lamente l'un d'eux. Une information confirmée par trois autres courtiers. Quant au crédit immobilier réalisé en direct, même refrain. « Seuls les clients de la banque et quelques rares prospects très haut-de-gamme sont servis à des taux raisonnables », confie un cadre maison. « Certes, nous n'avons pas été les mieux-disants ces derniers temps. Avec la baisse des taux, nous avons choisi de ne pas participer à la guerre des prix. Mais nous continuons le crédit pour accompagner la stratégie patrimoniale de nos clients », répond Nathalie Couveignes, directrice marketing de Barclays France. Et pour 2011 ? « Notre politique tarifaire sera équilibrée », ajoute-t-elle.

D'après nos informations, l'enveloppe consacrée au crédit immobilier pour le premier semestre serait en réalité drastiquement réduite. Et, pour la suite, c'est un point d'interrogation. Bien sûr, il n'est pas rare de voir une banque délaisser un temps un produit financier pour un autre. Sauf que le crédit immobilier est au coeur de la stratégie de conquête de nouveaux clients. Car l'achat d'un logement est, avec le déménagement, le principal motif de changement de banque. S'ils se déclarent souvent insatisfaits de leur banquier, les Français sont fidèles : la durée de vie moyenne d'un compte courant est de onze ans. Même si ce n'est pas marqué dans les contrats, le crédit immobilier est également la meilleure façon d'obliger le client à verser ses salaires sur le nouveau compte.

Un ordre « venu d'en haut »

Une problématique de la « domiciliation des revenus » dont Barclays France fait pourtant sa priorité stratégique. L'offre marketing « Barclays Premier », lancée il y a un an et demi, poursuit d'ailleurs cet objectif : le forfait mensuel et la carte Mastercard Platinum sont offerts à condition de verser chaque mois 3.000 euros sur le compte. Cette cible des jeunes actifs en constitution de patrimoine, que vise Barclays, fait de l'accession à la propriété la priorité des priorités. Alors, comment expliquer ce grand écart entre la stratégie affichée et la fermeture du robinet des crédits ? D'autant que la banque compte passer de 60.000 à 110.000 clients aisés d'ici à 2013. « Avec l'offre Barclays Premier, notre palette s'est élargie. Le crédit immobilier n'est plus la seule corde à notre arc », explique Nathalie Couveignes. En interne, l'explication est toute autre : « L'ordre serait venu d'en haut, de la maison-mère en Angleterre, qui pratique la politique classique du stop and go à l'Anglo-Saxonne », se lamente un cadre de la banque. Vu du siège social, dont Barclays France est une simple succursale, et non une filiale, le crédit immobilier coûte cher. Et le retour sur investissement est incertain. D'abord parce que, face à la baisse des taux, les emprunteurs ont renégocié en masse leur crédit, quitte à changer de banque.

D'après Meilleurtaux, en 2010, 20 % des clients sont venus pour un rachat de crédit. Avec une explosion depuis, justement, le mois de mai. Ensuite, parce que le retour sur investissement d'un crédit immobilier est lent. Dans le cas d'un jeune couple, qui met toutes ses économies dans l'achat de son logement, il faut environ 10 ans à la banque pour rentrer dans ses frais grâce à la vente de produits financiers. Reste à savoir si la maison-mère aura la patience d'attendre ce délai.