Immobilier : faut-il encore favoriser l'accession à la propriété ?

La culture de l'accession à la propriété immobilière induit des effets pervers sur l'économie française.
Mathias Thépot
Etre propriétaire réduit la mobilité sur le marché du travail.

D'un point de vue macroéconomique, la France a -t-elle intérêt à entretenir sa culture de l'accession à la propriété ? Cette obsession d'une grande partie des ménages français de devenir dès que possible propriétaire de son logement a participé à tirer les prix de l'immobilier vers le haut durant les années 2000, et à les maintenir à un niveau élevé depuis. Aujourd'hui; 58 % des ménages français sont propriétaires de leur résidence principale selon l'Insee, contre 55 % en 1994 et 52 % en 1984.

Cette hausse de la part des propriétaires dans le temps s'est faite par l'endettement à des taux de crédits immobiliers qui ont continuellement baissé, atteignant à peine plus de 2 % en moyenne cette année. La dette immobilière des ménages français rapportée à leurs revenus a ainsi doublé depuis le début des années 2000, note l'économiste Jacques Friggit. Autant d'argent phagocyté par l'immobilier - il y a 840 milliards d'euros d'encours de crédits immobiliers aux ménages en France - qui ne va ni « dans la consommation, ni dans une épargne qui serait réinjectée dans l'économie », regrette l'économiste Michel Baroin. « Si l'on arrivait à réinjecter, ne serait-ce qu'une petite partie de cette masse d'argent dans l'économie, ce serait considérable ! », ajoute-t-il.

Plus de propriétaires en France, c'est possible.

La plupart des ménages français, dès qu'ils peuvent entrevoir la possibilité d'acheter, se penchent sur la question de l'accession à la propriété. Et si la baisse des taux d'intérêt de crédits y a grandement participé, l'Etat a aussi joué un rôle de soutien par le biais de prêts à taux bonifiés (Prêts à taux zéro, prêt d'accession sociale) ou d'aides directes (APL Accession) de fait principalement destinés aux jeunes qui ont des ressources en moyenne plus faibles que leurs ainés. Et selon l'avis de tous les experts du logement, il y a encore un fort potentiel de croissance en France pour la propriété immobilière, notamment au regard des taux de propriétaires plus élevés de pays voisins ( Royaume-Uni, Italie, Espagne...)

Des effets secondaires pervers

Cependant, cette culture de la propriété, notamment chez les jeunes, a des effets secondaires pervers sur l'économie française. Car la propriété immobilière implique des coûts de mobilité élevés qui entraveraient l'efficacité de l'appariement sur le marché du travail. Les travaux de l'économiste Andrew Oswald ont notamment démontré le pouvoir de nuisance d'un taux de propriété immobilière trop élevé sur le fonctionnement du marché du travail.

Selon lui, « associée à des coûts de mobilité élevés, la propriété restreint la zone de prospection d'un demandeur d'emploi qui peut renoncer à une offre située loin de son domicile si le gain associé à la reprise d'emploi est inférieur au coût engendré par son déménagement ». « Le coût de mobilité engendré par la propriété peut également rendre les propriétaires qui ont un emploi moins enclins à chercher des opportunités plus intéressantes ou plus adaptées à leurs compétences qui pourraient améliorer la qualité de leur appariement et donc la productivité de l'économie », ajoute-t-il.

Confirmant les propos de l'économiste, une fameuse étude de 2011 du Credoc en partenariat avec le Medef disant que les problèmes de logement des salariés affectaient 40 % des entreprises.

Le coût de transaction en France est élevé

Or en France le coût de la transaction immobilière est un des plus élevés des pays de l'OCDE. En effet, aux prix des biens immobiliers en moyenne élevés dans les zones urbaines, viennent s'ajouter pour l'acheteur les droits de mutation à titre onéreux, la rémunération et les frais de notaires, ainsi que les commissions pour les intermédiaires. Alors que le vendeur doit pour sa part prendre en charge un diagnostic technique avant la vente.

Toujours selon Oswald, la propriété immobilière peut aussi induire des effets pervers sur la productivité au travail des propriétaires. En effet, celle-ci est affectée par la baisse de leur bien-être au travail car dans les zones tendues où les prix de l'immobilier sont trop élevés, ils « ont tendance à accepter des temps de trajets domicile travail plus importants, ce qui accentue la congestion sur les réseaux de transport ».

Faire comme en Allemagne

Autre argument avancé par Oswald : le pouvoir de nuisance d'un surplus de propriétaires. « Les propriétaires ont davantage tendance à recourir à des actions collectives que les locataires. Ils peuvent donc plus facilement empêcher l'installation ou l'extension d'une entreprise dans une zone résidentielle », juge l'économiste.

D'un point de vue macro-économique, il vaudrait donc mieux pour les ménages français, à l'instar de ce qui se passe en Allemagne, viser l'achat immobilier après avoir accumulé suffisamment d'épargne dans le temps, plutôt que de s'endetter dès l'entrée sur le marché du travail. Car il n'est du reste pas contestable que la propriété immobilière apporte une sécurité supplémentaire pour la retraite. Un argument fondamental pour les ménages français.

Mathias Thépot

Sujets les + lus

|

Sujets les + commentés

Commentaires 61
à écrit le 07/07/2015 à 10:17
Signaler
Il ne fera pas bon être proprio pendant l'eclatement de la bulle. L'état à bradé ses biens immobiliers, et les grands groupes vendent leurs patrimoine immobilier aussi... je sens qu'ils savent quelque chose que l'on ignore... le papy boom arrive,...

à écrit le 23/06/2015 à 0:19
Signaler
Qqu'un pourrait-il confirmer qu'à logement équivalent,les loyers allemands seraient moins élevés, comparer leurs parts dans les budgets des ménages qui ne recoivent pas ou plus d'allocations-logement.L'immobililer y étant moins cher,les loyers devrai...

à écrit le 22/06/2015 à 22:14
Signaler
Faut être idiot de louer hors de prix dans une cîté pourave sans parking ni jardin privatif alors que vous pouvez être proprio pour le même prix. Etre locataire et à la retraite encore plus stupide. Et considérer normal l'obligation d'une émigratio...

à écrit le 21/06/2015 à 18:08
Signaler
La propriété n'est pas une fin en soi. Certains n'rêvent pas, et c'est leur droit. Mais, il serait judicieux de permettre la location dans des conditions équilibrées, ce qui est loin d'être le cas. Certains ont acheté faute de locations, et ne peu...

le 22/06/2015 à 12:05
Signaler
Le problème n'est pas de savoir s'il faut être propriétaire ou locataire, c'est dorénavant une question de survie. Ceux qui s'en sortent à la retraite sont ceux qui sont proprios de leurs biens, c'est aussi simple que ça. Et au vu de la situation des...

le 23/06/2015 à 22:30
Signaler
c'est malheureusement de plus en plus faux parce tout a explosé à la hausse (sauf les loyers qui suivent l'inflation) : - prix de l'énergie - taxe foncière - coût de la santé - coût d'entretien du logement - ... Voir reportage récent sur Euro...

à écrit le 21/06/2015 à 15:07
Signaler
... pas de pb c'est juste pour constater le temps de validation de mon commentaire: REPOS donc ! rire J'aime pas être baladée ...

à écrit le 21/06/2015 à 11:36
Signaler
Il y a 15 ans une maison achetée a 180 000 €uros vaut selon le marché actuelle au même endroit 450 000 €uros, les salaires eux n'ont pas autant augmentés, cherchez l'erreur. L'immobilier trop cher et trop elevé plombe l'economie francaise (qui est...

le 21/06/2015 à 15:45
Signaler
J'ai acheté deux biens immobiliers : un en 81 et un en 95. Je ne les ai pas entretenu ou a minima ni jamais loué et ils ont actuellement une valeur qui avoisine l'inflation réelle (qui a été bien plus galopante que celle que nous dispense nos instru...

le 22/06/2015 à 17:17
Signaler
Faut arrêter aussi un peu les fantasmes ... non ? Il y a toujours d'excellentes affaires à faire à prix d'usage ! Mais bon ... il faut avoir le temps, l'envie et la pugnacité. Le reste il faut laisser tomber ça ne vise qu'à escroquer des escroquable...

à écrit le 21/06/2015 à 10:12
Signaler
Face à deux candidats équivalents pour une offre d'emploi, un employeur choisira celui qui vit le plus près et qui est déjà intégré socialement dans le coin et c'est encore mieux si il est propriétaire et n'aura pas très envie de se barrer. La mobil...

à écrit le 20/06/2015 à 23:08
Signaler
Il manque une approche dans cette analyse. C'est le manque de logement à louer. Cela entraine une augmentation des loyers donc un cout de l'accession relativement plus intéressant. L'absence de biens à louer provoque une réflexion vers les solutions ...

à écrit le 20/06/2015 à 9:12
Signaler
J'ai peu être pas de gros diplôme mais moi au moins je vis pas sur la lune comme ceux qui écrivent ce genre d'article ou plutôt ceux qui soufflent derrière ce genre d'idée. Il n'y a qu'un marché cupide en France. Devenir propriétaire, c'est synonyme ...

le 20/06/2015 à 14:02
Signaler
+1

à écrit le 20/06/2015 à 8:11
Signaler
Qu'est ce que c'est que ces âneries! Je fait parti de la catégorie socioprofessionnelle la plus exposée à la mobilité: 6 déménagements en 25 ans et ça ne m'empêche pas comme beaucoup de mes collègues d'être propriétaire. On a tout simplement acheté l...

à écrit le 19/06/2015 à 23:01
Signaler
Article effarant mais en même temps tellement représentatif d’une certaine idéologie. À en lire ces économiste, la seule chose qui compte est l’efficience du marché du travail et de l’économie. Le travailleur doit donc être mobile et disponible là ...

à écrit le 19/06/2015 à 16:03
Signaler
Il faut rendre l'accession à la propriété plus facile pour la résidence principale et beaucoup plus difficile pour ceux qui spéculent ainsi on fera baisser les prix.

le 19/06/2015 à 19:36
Signaler
Spéculation...le mot est lâché,avec le flot d'aigreur qui l'accompagne. Ce que vous désignez comme des spéculateurs ne sont sûrement pas jaloux de votre médiocrité.

le 20/06/2015 à 19:30
Signaler
c'est pourtant le mot qui correspond à la situation que nous vivons aujourd'hui et encouragée par la droite , tout ce beau monde qui nous a donné des leçons sur le se ever tôt, etc.Que ça vous plaise ou pas, on appelle un chat un chat.

à écrit le 19/06/2015 à 15:31
Signaler
Je pense que cette analyse comporte beaucoup d'erreurs. Quand on est propriétaire de son logement, on l'entretient, l'améliore. On fait marcher l'artisanat local. Alors qu'un locataire laissera son logement en l'état, n'entreprendra pas de travaux d'...

à écrit le 19/06/2015 à 15:29
Signaler
l'auteur de l'article a oublié de prendre en considération que pour beaucoup devenir propriétaire est une façon de se garantir une retraite (pas de loyer à payer durant ses vieux jours) alors que le montant de ces dernières sera de plus en plus bas m...

à écrit le 19/06/2015 à 14:44
Signaler
Cas vécu : un établissement bancaire vient de refuser un prêt à un commerçant qui souhaitait acheter un fond de commerce plus important que l'actuel et lui a conseillé d'investir dans de l'immobilier locatif. Ce n'est pas la première fois que j'enten...

à écrit le 19/06/2015 à 14:00
Signaler
Cette analyse n'est pas pertinente pour certaines catégories socio-professionnelles peu qualifiées vivant en province. Non seulement la mobilité ne présente aucun intérêt financier ou économique pour elles et la collectivité, mais en plus présente l'...

le 19/06/2015 à 14:58
Signaler
Votre commentaire en réponse est très intéressant. L'analyse de Mathias Thiépot n'en est pas moins extrêmement pertinente : la bulle immobilière est liée à cet engouement excessif pour la propriété, conjugué à la peur du chômage et à la crainte pour ...

le 20/06/2015 à 8:08
Signaler
Il va falloir changer d'exemple, puisque depuis 2012 la population augmente en Allemagne.

le 20/06/2015 à 11:26
Signaler
@1970made: précision concernant l'Allemagne Il semble que soyez mal renseigné sur les tendances actuelles en Allemagne. Depuis plusieurs années les prix de l'immobilier subissent d'importantes hausses dans la majorié des grandes villes telles que M...

le 23/06/2015 à 14:14
Signaler
@1965made. Je ne dispose pas effectivement des dernières statistiques et je me fonde, il est vrai, concernant l'Allemagne sur des chiffres passés. Votre témoignage me semble donc très intéressant. Il reste que le tous propriétaires n'a pas été appliq...

à écrit le 19/06/2015 à 13:41
Signaler
lorsque j'achète un bien l'argent est encaissé par l'ancien propriétaire , il est dépensé ou placé .. au contraire l'on injecte les 840 milliards dans l'économie puis ce que la banque crée en grande parti l'argent des prets.De plus lorsque l'on est...

à écrit le 19/06/2015 à 13:29
Signaler
"La culture de l'accession à la propriété immobilière". Je ne sais pas si c'est une bonne ou une mauvaise chose mais il suffit de lire les commentaires ci-dessous pour ce rendre compte à quel point la propriété est effectivement une culture et sans d...

à écrit le 19/06/2015 à 12:21
Signaler
le crédit n est pas le frein !le prix du terrain l est tout autrement la spéculation immobilière l est aussi .a quand une régulation car plus c est rare plus c est cher , faisons comme certains pays le mixte c est a dire construisons pour avoir des l...

à écrit le 19/06/2015 à 12:15
Signaler
Quel le plus important? - sacrifier le bien-être, la sécurité et les racines des individus, pour le bien-être des entreprises? - ou mettre les entreprises au service du bien-être des individus? Visiblement l'économiste a choisi: - une main d'oeuv...

le 19/06/2015 à 14:09
Signaler
L'entreprise agit pour le bien-être de ses clients et de ses actionnaires. Les salariés en profitent en se voyant offrir un emploi qu'ils peuvent refuser mais l'entreprise ne peut leur devoir que leur salaire.

le 19/06/2015 à 14:47
Signaler
L'entreprise n'est pas une fin en soi!!! C'est un moyen destiné à apporter la prospérité aux hommes! C'est cette dérive qui est malsaine! A quoi servent une économie et des entreprises prospères et "heureuses", si c'est au détriment des hommes? Le...

à écrit le 19/06/2015 à 11:59
Signaler
Comparer la France et l'Allemagne n'a pas grand sens Démographiquement ; la 1èere "gagne" 150 000 habitants chaque année, tandis que l'autre en perd à peu près autant, ce qui fait des logements vacants, donc des prix plus bas Historiquement : l'All...

le 20/06/2015 à 8:16
Signaler
Quelques rectifications : l'aire urbaine de Paris, c'est 12 millions d'habitants pas 20, versus 5 pour Berlin. La population de l'Allemagne augmente en fait de 300000 habitants par an depuis 2011, plus que la France donc, sous l'effet du solde migrat...

le 20/06/2015 à 10:37
Signaler
@ben : oui et vous oubliez une chose ..depuis 2/3 ans les prix explosent en allemagne

le 20/06/2015 à 16:54
Signaler
Je ne l'oublie pas. Quand à dire qu'ils "explosent", c'est bizarre. En se basant sur les mêmes chiffres de hausse en France, on nous soutenait que le marché était sain...

le 20/06/2015 à 17:33
Signaler
il était sain pour les gens qui avaient intérêts à ce que la bulle gonfle uniquement

le 22/06/2015 à 8:37
Signaler
@Ben " En se basant sur les mêmes chiffres de hausse en France, on nous soutenait que le marché était sain..." Bienvenue en France, où, quand les prix triplent, en désolvabilisant massivement les jeunes, les primo-accédants, ceux qui veulent s'ag...

à écrit le 19/06/2015 à 11:50
Signaler
Si on ne rembourse pas un crédit bancaire, alors on paye un loyer comparable (qui d'ailleurs sert souvent au propriétaire, qu'il soit particulier ou organisme d'HLM, à rembourser le crédit qu'il a lui-même souscrit pour acheter le logement loué). Et...

à écrit le 19/06/2015 à 11:15
Signaler
Voila un article qui ne va pas plaire a la secte des adorateurs du parpaing ... Pourtant il est vrai que l allemagne ou la suisse se portent bien mieux que bous et ont bien moins de proprietaires. Tout aussi vrai qu etre proprietaire est un handicap ...

le 19/06/2015 à 11:52
Signaler
les retraités propriétaires de leur logement sont bien heureux de ne pas avoir de loyer à payer alors que leurs revenus de retraités ont baissé par rapport à leur période d'activité. C'est une manière de conserver un pouvoir d'achat correct arrivé à ...

le 19/06/2015 à 12:29
Signaler
Vous parlez des retraites ACTUELS qui ont beneficie de prix de l immobilier BAS et des 30 glorieuses et de pensions correctes voire elevees (les retraites ont un niveau de vie superieur aux actifs). Moi je parle des retraités FUTURS qui se posent la ...

à écrit le 19/06/2015 à 11:10
Signaler
Donc, si on lit un peu mieux, le fait que les gens deviennent propriétaires de leur résidence empêche les grands fermier généraux de l'Etat de les tondre a vie d'un loyer, et empêche les entreprises de les envoyer balader d'un site a l'autre au bon v...

le 19/06/2015 à 12:25
Signaler
Bien d'accord. Ils veulent juste des corvéables a merci. Et si possible sans famille pour éviter d'avoir des enfants malades ou des congés de maternité ou paternité! Vivement le retour a la belle époque ou les entreprises louaient des cages a poules...

le 19/06/2015 à 12:30
Signaler
au contraire, un acheteur est pied et poing lie a son employeur car il doit rembourser le credit pendant 20 ans

à écrit le 19/06/2015 à 10:45
Signaler
C'est l'impossibilité d'accéder à la propriété qui est un effet pervers de l'économie. L'économie devrait être organisé pour justement permettre au plus grand nombre de s'offrir un toit. Un logement en pleine propriété, c'est la sécurité, l'opportuni...

le 19/06/2015 à 12:07
Signaler
Il faudra forcément un propriétaire pour chaque locataire... Et ces propriétaires ne seront en aucun cas philanthropes.

le 19/06/2015 à 15:03
Signaler
Tout dépend du propriétaire. Les logements sociaux sont généralement abordables. C'est louer dans le privé qui est très onéreux. Et c'est bien pour cela que des observatoires des loyers ont été mis en place. Dans l'idéal, être propriétaire est plus...

à écrit le 19/06/2015 à 10:38
Signaler
Sur un emprunt, l'amortissement est de plus en plus important au fur et à mesure du temps. Par exemple sur 15 ans, le capital remboursé au bout de 10 ans est faible, l'essentiel du remboursement se fait sur les dernières années. Pourquoi ne pas exig...

à écrit le 19/06/2015 à 10:33
Signaler
Excellente conclusion. En effet, quand on est un jeune cadre destiné à travailler dans des grosses structures localisés dans des grandes villes, s'endetter pour 25 ans n'est pas raisonnable: on est prisonnier de son emprunt, et donc de son job. De no...

le 19/06/2015 à 11:13
Signaler
Si on est amene a devoir demenager pour des raisons professionnelles, pourquoi ne pas mettre son bien en location (en particulier dans les zones tendues, ou la demande locative est forte)? Avec le loyer ainsi percu on est largement en mesure de pouvo...

le 19/06/2015 à 11:35
Signaler
surtout si la retraite est portée a 70 ans : belle perspective de retraite , je ne suis pas de votre avis.

le 19/06/2015 à 11:47
Signaler
Donc un jeune cadre doit être mobile (3 ans max dites-vous), pour faire une belle carrière en gagnant toujours plus d'argent en vue de s'offrir une belle maison à la campagne pour sa retraite. En résumé, une personne comme ça n'a aucune relation d...

le 19/06/2015 à 13:55
Signaler
Ce n'est pas le prix de l'immobilier qui est en soi génant sur la mobilité, ce sont les frais de mutations( et eventuellement d'agence ) qui se grèvent en pourcentage sur le prix de l'immobilier, et qu'il faut amortir. Enlever ces frais abusifs et il...

le 20/06/2015 à 17:31
Signaler
les droits de mutation, si on les enlève , fera que les vendeurs tenteront de les capter par des hausses de prix, on sait ce qui s'est passé quand on a vu les subventions déversées massivement sur le marché, il en sera de même. Ca pourrait se faire ...

à écrit le 19/06/2015 à 10:12
Signaler
A Sarkosy qui voulait une France de propriétaires, Hollande préfère une France de locataires... Ce n'est pas la même chose!

le 19/06/2015 à 11:17
Signaler
Aussi mauvais l'un que l'autre.

le 19/06/2015 à 18:56
Signaler
sarkozy a englouti le marché sous les subventions, subventions qui ont fait massivement monter les prix, rappelez-vous aussi du ptz pour l'ancien , de forte amplitude déversé avec les droits sans les devoirs derrière, avant d'être capable d'en redema...

le 21/06/2015 à 11:04
Signaler
@non : il faudrait tout de même vous informer avant de rependre en permanence des idées reçues ..nous ne sommes pas dans des forum politiques ! Si friggit " s est planté" sur ses prévisions ses courbes restent une référence : l immobilier subit une b...

le 22/06/2015 à 20:32
Signaler
la gauche airait voulu stopper les frais, mais problème , si ils avaient tout supprimés on les aurait encore plus critiqués, car le bouc émissaire, bien entendu, c'est eux, il faut bien en trouver

Votre email ne sera pas affiché publiquement.
Tous les champs sont obligatoires.

-

Merci pour votre commentaire. Il sera visible prochainement sous réserve de validation.