L'indice Ibex-35 des valeurs vedettes espagnoles est passé jeudi en milieu de journée sous la barre symbolique des 7.000 points, pour la première fois depuis mars 2009, quelques heures après une émission obligataire où le Trésor a dû concéder des taux à 10 ans en hausse.

A 13h54, la Bourse de Madrid cédait 1,58% à 6.967,7 points, emportée notamment par les valeurs bancaires, Santander chutant de 2,66% à 4,68 euros et BBVA perdant 2,72% à 5,041 euros.

La troisième banque du pays par capitalisation boursière, CaixaBank, plongeait elle de 3,38% à 2,516 euros, après avoir publié dans la matinée un bénéfice net trimestriel en chute de 84% sur un an, en raison d'importantes provisions pour renforcer son capital face aux créances douteuses.

Depuis le début de l'année, la Bourse madrilène est déjà celle qui a le plus baissé en Europe, perdant plus de 18% de sa valeur contre seulement 3% pour son homologue italienne.

L'Espagne a réussi jeudi à emprunter un peu plus que prévu sur le marché obligataire, attirant de nombreux investisseurs à un taux d'intérêt légèrement supérieur sur l'échéance-phare (10 ans), mais doit encore convaincre les marchés sur son programme budgétaire, dans un contexte de récession.

Le secteur bancaire est l'une des sources d'inquiétudes des marchés, car il est fragilisé depuis l'éclatement de la bulle immobilière en 2008: son taux de créances douteuses a atteint en février 8,15%, un record en 18 ans.

Sous pression du gouvernement, il doit désormais s'assainir de ses mauvais actifs immobiliers.