Le mouvement de désendettement en cours au sein de la plupart des banques européennes en prévision de l'entrée en vigueur du nouveau cadre réglementaire dit Bâle III est allé trop loin, a estimé jeudi le directeur général de l'IIF( International Institute of finance), le lobby bancaire, Charles Dallara.

"Le désendettement, dans beaucoup d'institutions financières européennes et dans l'économie européenne en général est allé trop loin", selon M. Dallara, qui s'exprimait lors du congrés de l'Institut de la finance internationale (IIF).

A la tête de l'IIFdepuis 19 ans, Charles Dallara a par ailleurs annoncé ce jeudi 7 juin son départ en fin d'année. Il a indiqué qu'il resterait en poste au moins jusqu'à l'automne afin que la transition avec son successeur se passe aussi efficement que possible. Il restera l'homme qui a fait émerger l'IIf comme une instance de négociation crédible et active. Il a en particulier paticipé activement aux négociations sur l'effacement d'une partie de la dette grecque détenue par les établissements financiers. Aux côtés de Jean Lemierre (BNP Paribas), M. Dallara a mené les discussions durant six mois pour parvenir à un effacement de plus de 105 des 206 milliards d'euros de dette d'Etat grecque détenue par les créanciers privés.

Réduction du crédit bancaire et  renforcement des fonds propres

Pour sa part, Douglas Flint, le nouveau président de l'IIF et président de la banque sino-britannique HSBC (qui vient de succéder à Josef Ackermann de la Deutsche Bank), estime que ce désendettement "contribue sur de nombreux marchés à une réduction inévitable du crédit bancaire", une conséquence "indésirable".  Dès lors, "peut-être le moment est-il opportun pour réfléchir à une pause" dans ce cycle de désendettement, a-t-il ajouté.

Le cadre réglementaire dit Bâle III oblige les banques à renforcer leurs ratios de fonds propres (fonds propres rapportés aux crédits consentis).
Résolues, pour la plupart, à ne pas procéder à des augmentations de capital, elles ont choisi de réduire la taille de leurs engagements (les crédits qu'elles ont accordés), ce qui leur permet d'améliorer ces ratios.