"Il y a eu en mars une absence de hausse des taux assez inédite depuis 2010", constate Hervé Hatt, directeur général de Meilleurtaux.com. Pour un prêt sur 20 ans, le taux moyen servi est passé de 4.31% en janvier, à 4.28% en février et à 4.20% en mars (voir l'évolution des meilleurs taux ci-dessous). Au total, 83% des banques ont baissé leurs taux ce mois-ci et 17% les ont maintenus.
Des disparités selon les régions et les établissements bancaires
"Si tout le monde baisse les taux, les points de départ sont différents et il reste des différences marquées selon les régions et les établissements bancaires", précise Hervé Hatt. Sachant que les primo-accédants peuvent par exemple obtenir des taux particulièrement avantageux en province, et surtout en mars. Ce mois est traditionnellement consacré à l'immobilier avec la tenue de nombreux salons et correspond à une période bien précise dans la vie des ménages (l'obtention d'un financement en mars peut se concrétiser par un déménagement en juillet, avant la rentrée scolaire).
De plus, selon leurs campagnes commerciales, les banques privilégient tour à tour certaines cibles de clientèle ou certaines conditions de financement.
Une remontée modérée des taux
Les banques se refinancent aujourd'hui à des conditions relativement avantageuses, notamment auprès de la BCE. Mais celle-ci n'est pas leur seule source de refinancement. Les établissements de crédit se refinancent aussi grâce aux dépôts des épargnants, à l'épargne logement, aux marchés financiers ou encore aux obligations sécurisées.
Or les conditions de refinancement des banques sont amenées à se tendre : "avec l'arrivée de Bâle III, les banques doivent trouver des sources de refinancement plus longues et doivent aller les chercher sur les marchés, ce qui est plus coûteux", précise Hervé Hatt. Meilleurtaux anticipe alors une remontée des taux, mais de façon modérée : le courtier s'attend à une hausse de 20 à 30 centimes (0.20 à 0.30) des taux d'ici la fin de l'année.
Une hausse des taux compensée par une baisse des prix
Pour le courtier, une baisse des prix des biens pourra cependant compenser cette éventuelle hausse des taux. "Une baisse de 5% du prix du m2 fera plus qu'effacer une hausse des taux de 30 centimes. Et si les prix venaient à baisser de 10%, cela effacerait une hausse des taux de 50 centimes", explique Hervé Hatt.
Selon Seloger.com, la baisse des prix de l'immobilier est comprise entre 0 et 5% à Paris, d'environ 5% à Lille ou à Bordeaux, et atteindrait même 10% dans d'autres villes. En fait, pour Hervé Hatt, "cette année, la vraie bataille se jouera donc plus sur la négociation du prix d'achat de son bien que de son taux de crédit".
Evolution des taux de crédit immobilier depuis mars 2010
| Mois |
Meilleur taux trouvé sur le marché (hors négociation) pour un prêt sur 20 ans | % de banques ayant baissé leurs taux |
| Mars 2010 | 3.60% | 57% |
| Avril 2010 | 3.60% | 73% |
| Mai 2010 | 3.60% | 74% |
| Juin 2010 | 3.55% | 79% |
| Juillet 2010 | 3.50% | 58% |
| Août 2010 | 3.45% | 62% |
| Septembre 2010 | 3.35% | 67% |
| Octobre 2010 | 3.35% | 30% |
| Novembre 2010 | 3.40% | 16% |
| Décembre 2010 | 3.40% | 2% |
| Janvier 2011 | 3.40% | 2% |
| Février 2011 | 3.65% | 34% |
| Mars2011 | 3.80% | 4% |
| Avril 2011 | 3.85% | 4% |
| Mai 2011 | 3.98% | 0% |
| Juin 2011 | 3.90% | 22% |
| Juillet 2011 | 3.90% | 24% |
| Août 2011 | 3.90% | 8% |
| Septembre 2011 | 3.85% | 35% |
| Octobre 2011 | 3.85% | 26% |
| Novembre 2011 | 3.85% | 4% |
| Décembre 2011 |
3.95% | 2% |
| Janvier 2012 | 4.00% | 40% |
| Février 2012 | 3.98% | 40% |
| Mars 2012 | 3.88% | 83% |
Source: Meilleurtaux.com