Ce mouvement est pris très au sérieux . Les banques de la zone euro ont procédé jeudi a des dépôts d'urgence de 90,5 milliards d'euros auprès de la BCE, selon les statisitiques hebdomadaires de l'institution. C'est le signe que les banques mettre  leurs liquidités à l'abri auprès de la banque centrale, alors même que celle-ci ne leur offre qu'une faible rémunération de 0,75%, plutôt que de prêter leur argent à d'autres banques. Les banques avaient déjà commencé la semaine dernière à augmenter leurs dépots auprès de la BCE.

Cette pratique s'est déjà produite en 2008 après la faillite de la banque américaine Lehman Brothers. Mais le mouvement était alors de plus grande ampleur (plus de 200 milliards d'euros certaines semaines d'ocotbre et novembre 2008) provoquant une crise de liquidités majeure.

Or le déficit de liquidités des banques européennes par rapport à leurs crédits est au coeur des inquiétudes. La Banque Fédérale américaine regarderait de près la situation des filiales de banques euroépennes exerçant sur le marché américain car elle redoute qu'elles se retouvent en manque de liquidités, comme l'indiquait jeudi le Wall Street Journal. Ces craintes auraient d'ailleurs considérablement contribué à la chute des valeurs bancaires en Bourse le 18 août.

"Structurellement les banques européennes sont en déséquilibre, en déficit de liquidité" estime Christophe Nidjam, analyste bancaire chez AlphaValue inerrogé par l'AFP. Le rapport entre l'argent qu'elles prêtent et celui qu'elles ont en dépôt, est de 130% en moyenne, contre 90% pour les consoeurs américaines et 80% chez les banques asiatiques, indique-t-il. Les banques françaises seraient "les plus mauvaises élèves au niveau européen" sur ce point, selon M. Nidjam

Mais malgré la tension actuelle, le prêt exceptionnel de 50 milliards sur 6 mois accordé le 4 août par la BCE aux banques de la zone euro pour détendre la situation, ne sera pas renouvelé dans l'immédiat , a affirmé l'économiste en chef de la BCE , Jürgen Stark, dans une interview au Handelsblatt de vendredi.

Reste qu' au moins une banque européenne a sollicité jeudi un prêt de sept jours de la BCE. D'un montant de 500 millions de dollars, ce prêt est certes le plus important du genre cette année, mais il reste d'un montant limité. "Il doit s'agir d'une petite banque peut-être italienne ou espagnole, qui n'avait pas d'accès direct au marché", suppose l'économiste Frank Engels de Barclays Capital interrogé par l'AFP. Il n'empêche que l'information a inquiété les marchés jeudi. Et le mouvement de baisse se poursuit vendredi.