Les grandes manœuvres continuent dans les télécoms. Le groupe Numericable, qui a signé il y a un mois l'acquisition de SFR, annonce vendredi matin être entré en négociations exclusives pour racheter Virgin Mobile en reprenant 100% des parts de la société Omea Telecom, maison-mère du premier opérateur virtuel (MVNO) français avec 1,7 million de clients. L'opération valorise Virgin Mobile à 325 millions d'euros (dette comprise), ce qui ferait ressortir un ratio élevé de 191 euros par abonné (sous réserve du montant de la dette non précisé), contre 100 à 150 euros en moyenne dans ce type de transactions.

"Effectifs préservés"

Geoffroy Roux de Bézieux, le fondateur et président de Virgin Mobile France écrit dans un communiqué diffusé ce vendredi :

"Grâce à ce nouvel actionnaire, non seulement ce qui a été entrepris depuis 10 ans va être préservé, dont les effectifs de l'entreprise, mais la société va avoir les moyens de se développer, dans le marché du très haut débit fixe et mobile où les investissements marketing et techniques sont de plus en plus conséquents."

Omea Telecom emploie un peu moins de 200 personnes, à comparer aux 2.000 salariés de Numericable et 8.500 de SFR. La société est détenue à 46% par le britannique Carphone Warehouse (chaîne de magasins européenne The Phone House) en cours de fusion avec Dixons, à 46% par le Virgin Group de Richard Branson et à 8% par le management.

Vivendi participera au financement

Un montant qui représente l'épaisseur du trait du méga-deal en cours pour le câblo-opérateur dirigé par Patrick Drahi, le rachat de SFR à Vivendi pour 17 milliards d'euros dont 13,5 milliards d'euros. Vivendi participera d'ailleurs au financement de cette opération à hauteur de 200 millions d'euros, valorisant ainsi "la participation minoritaire qu'il a vocation à détenir dans Numericable après son rapprochement avec SFR" souligne Numericable dans son communiqué ce matin.

Eviter une perte de 100 millions d'euros de revenus

En ne laissant échapper Virgin Mobile à la concurrence, Numericable renforce la base de clients de SFR mais surtout protège les revenus de gros de ce dernier. En effet, Virgin Mobile est hébergé sur le réseau de SFR, mais aussi d'Orange, son partenaire historique, et de Bouygues Telecom depuis peu pour la 4G. Mais les deux tiers de ses clients transitent sur le réseau de SFR, ce qui rapporte environ 100 millions d'euros de chiffre d'affaires très bien margé par an à l'opérateur. D'autres acteurs étaient sur les rangs, notamment le Crédit Mutuel via sa filiale EI Telecom (CIC Mobile, NRJ Mobile), l'actuel deuxième MVNO français, qui comme Virgin, a investi dans ses propres équipements de réseau pour être moins dépendant de ses fournisseurs. Fin avril, la PME aixoise Prixtel a annoncé la reprise d'un autre petit MVNO, Zero Forfait, eux aussi hébergés sur le réseau de SFR. 

Le rachat de Virgin par Numericable devra passer devant l'Autorité de la concurrence, qui aura décidément beaucoup de dossiers télécoms sur la table.