La catastrophe naturelle du Japon continue d'impacter l'Archipel. Après l'abaissement par Fitch de la perspective de la note du Japon en mai dernier, Moody's a dégradé ce mercredi d'un cran à Aa3 la note de la dette à long terme du Japon à cause de l'endettement massif du pays, aggravé par le séisme du 11 mars dans le nord-est. De son côté, Standard&Poors a déjà abaissé fin avril la perspective de la note de la dette à long terme de stable à négative et maintenu la note souveraine à long-terme à AA-.

Le Japon est notamment endetté à hauteur d'environ deux fois son produit intérieur brut (PIB). De plus, le fardeau grossit chaque année via l'émission de bons du Trésor pour combler des rentrées très inférieures aux dépenses, notamment depuis la crise financière et économique internationale de 2008-2009.

Plusieurs banques japonaises ont également subi le même sort. L'agence de notation financière Moody's a annoncé mercredi qu'elle baissait d'un cran en moyenne la note de la dette à long terme de la plupart des établissements bancaires japonais, après avoir dégradé un peu plus tôt la note du Japon surendetté.

Moody's a notamment revu négativement son appréciation sur Mizuho Bank, Mizuho Corporate Bank, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ et Sumitomo Mitsui Banking, du fait de l'abaissement de la note du Japon et de craintes subséquentes que le pays ait à l'avenir moins de capacité à aider le secteur bancaire en cas de nouvelle crise financière.

"Plus précisément, les décisions de notation reflètent notre préoccupation que, malgré la volonté du gouvernement de continuer à soutenir le système bancaire, il y a un risque croissant de diminution de son aptitude à fournir ce soutien", a précisé l'agence. "Dans des conditions de tension extrême, les autorités seront en outre de plus en plus sélectives dans leur distribution d'aide", a-t-elle ajouté.

La note de la dette à long terme de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ et Sumitomo Mitsui Banking a été abaissée d'un cran de Aa2 à Aa3 et celle de Mizuho Bank et Mizuho Corporate Bank de Aa3 à A1. Par ailleurs, presque tous les autres établissements bancaires ont également été rétrogradés d'un cran en moyenne.

Les investisseurs à la Bourse de Tokyo ont immédiatement pris en compte ces nouvelles appréciations négatives auxquelles ils s'attendaient cependant. Les titres des groupes bancaires Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) perdaient 1,75% à 336 yens à la mi-journée et celui de Sumitomo Mitsui Financial Group 0,72%. De son côté, la Bourse du Japon a fini en baisse de 1,07% ce mercredi après l'annonce de ces abaissements par l'agence de notation Moody's.

Le gouvernement intervient également ce mercredi pour freiner l'appréciation du yen

Après l'abaissement par Moody's de la note de crédit du Japon, la pression sur les finances du pays augmente. Le gouvernement japonais a annoncé également ce mercredi une série de mesures pour contrer la vigueur du yen, dont une ligne de crédit de 100 milliards de dollars (69 milliards d'euros) pour encourager les entreprises nippones à investir à l'étranger et une surveillance accrue du marché des changes.

Le ministre des Finances Yoshihiko Noda espère que ces mesures vont enrayer la hausse du yen, valeur refuge dans le contexte de défiance des investisseurs envers tout actif risqué. Mais la devise nippone n'en a pas moins grimpé face au dollar, les investisseurs se montrant déçus que Tokyo n'ait fait aucune allusion explicite à une intervention directe.Vers 06h00 GMT, le yen se stabilisait autour de 76,60 yens pour un dollar (-0,04%).

"Nous sommes en train de surveiller avec beaucoup plus d'attention qu'auparavant s'il y a des activités spéculatives sur le marché. Nous n'exclurons aucune option et agirons de manière décisive quand ce sera nécessaire", a déclaré Yoshihiko Noda lors d'une conférence de presse. "Nous avons décidé de mettre sur pied ce plan pour montrer notre forte détermination à agir si les récentes hausses du yen persistent, ou si le yen continue à grimper."

De son côté, la Banque du Japon espère que ces mesures aideraient à stabiliser le marché des devises. Elle a déclaré dans un communiqué :"La BoJ continuera à surveiller avec attention la manière dont les mouvements de change affectent la perspective économique et les prix".