Qualcomm refuse l'offre de Broadcom, mais propose une réunion

(Reuters) - Le spécialiste américain de semi-conducteurs Qualcomm a rejeté jeudi l'offre améliorée de 121 milliards de dollars (97 milliards d'euros) de Broadcom, mais lui a proposé d'en discuter lors d'une réunion.

La réponse de Qualcomm vise à trouver un équilibre entre son opposition à la proposition non sollicitée de Broadcom et les appels de certains de ses actionnaires qui le poussent à dialoguer avec son concurrent.

Le conseil d'administration de Qualcomm avait rejeté en novembre une première offre de Broadcom, de 103 milliards de dollars, jugeant qu'elle sous-valorisait fortement l'entreprise.

Après le rejet de cette première offre, Broadcom et le fonds de capital-investissement Silver Lake Partners avaient pris l'initiative de proposer 11 candidats au conseil d'administration de Qualcomm, adoptant de fait une posture hostile.

Qualcomm s'est prononcé contre ces candidatures mais le dernier mot en reviendra à ses actionnaires lors de l'assemblée générale annuelle prévue le 6 mars.

Qualcomm estime que la dernière offre de Broadcom, qui propose 82 dollars par action, dont 60 dollars en numéraire et l'équivalent en titres de 22 dollars, " sous-évalue sensiblement" le groupe.

Personne chez Broadcom n'était immédiatement disponible pour commenter ces informations.

Le titre Qualcomm, qui a fini en baisse de plus de 4% à la Bourse de New York, gagnait 1,1% dans les échanges d'avant-Bourse jeudi, après cette annonce, tandis que l'action Broadcom prenait 1% après avoir terminé en repli de 3,29%.

(Greg Roumeliotis et Diane BartzCatherine Mallebay-Vacqueur pour le service français)