Projet d'OPA de l'actionnaire de référence de Bourbon

PARIS (Reuters) - Bourbon a annoncé lundi avoir été informé la veille d'un projet d'offre publique d'achat initié par son actionnaire de référence, Jaccar Holdings, à un prix de 24 euros par action qui valorise le groupe de services maritimes à l'offshore pétrolier à environ 1,8 milliard d'euros.

Jaccar Holdings, qui détient 26,2% du capital de la société est contrôlée par Jacques de Chateauvieux, le président du conseil d'administration de Bourbon.

Cette offre, qui représente une prime de 24% sur le cours de clôture de vendredi, devrait être déposée en avril. Elle sera examinée préalablement le 21 mars par le conseil d'administration de Bourbon.

Jaccar Holdings, qui entend ainsi "renforcer sa position au capital de Bourbon et offrir une liquidité aux actionnaires", a indiqué ne pas avoir l'intention d'effectuer un retrait de cote obligatoire à l'issue de cette offre, qui est conditionnée par l'obtention de 50,1% du capital et de financements bancaires.

En Bourse, l'action s'aligne sur le prix proposé avec un bond de 22,35% à 23,65 euros à 9h25 dans des volumes représentant 4,7 fois leur moyenne quotidienne des trois derniers mois sur NYSE Euronext. La valeur signe ainsi la plus forte hausse du SBF 120, en progression de 0,4%.

"Au regard des perspectives plutôt mitigées actuellement et d'un titre qui manquait de catalyseurs à court terme en attendant l'annonce d'un nouveau plan stratégique dans le courant du deuxième semestre, l'offre est attractive à court terme", considère dans une note Gilbert Dupont.

"Cependant dans une optique à plus long terme, notre jugement est nuancé au regard de la valorisation des actifs, le groupe ayant récemment réaffirmé l'existence de plus-values latentes de 900 millions d'euros de sources d'experts", poursuit la société de Bourse.

Le groupe Bourbon, qui emploie plus de 11.000 salariés, a réalisé en 2013 un chiffre d'affaires de 1,312 milliard d'euros et opère au 31 Décembre 2013 une flotte de 485 navires.

(Jean-Michel Bélot, avec Alexandre Boksenbaum-Granier, édité par Jean-Michel Bélot)