Valeant relève son offre sur Allergan

(Reuters) - Valeant Pharmaceuticals International a, comme attendu, annoncé mercredi un relèvement de son offre d'achat sur Allergan portant à 49,9 milliards de dollars (36,7 milliards d'euros) en numéraire et en actions le montant qu'il est prêt débourser pour mettre la main sur le fabricant du Botox.

Le laboratoire canadien propose désormais 58,30 dollars par action Allergan en numéraire, soit 10 dollars de plus par titre que dans son offre précédente. La composante en actions de l'offre est inchangée à 0,83 action Valeant par titre Allergan.

Cette valorisation repose sur un flottant de 303,5 millions de titres. Elle inclut la possibilité d'un paiement supplémentaire de 7,6 milliards de dollars lié aux ventes futures d'un traitement oculaire expérimental.

La nouvelle offre valorise Allergan à 164,22 dollars par action mercredi à la mi-journée, soit 7% de plus environ que l'offre du 22 avril à 153 dollars.

S'exprimant dans l'après-midi devant des investisseurs, le directeur général de Valeant, Michael Pearson, a précisé qu'il était très peu probable que le ratio soit modifié.

Il a par ailleurs prévenu qu'il était prêt à présenter son offre directement devant les actionnaires, soulignant que son groupe n'allait pas relever son offre indéfiniment jusqu'à ce que le conseil d'administration accepte qu'une rencontre soit organisée.

De son côté, Allergan a pris acte de la nouvelle proposition et assuré que son conseil d'administration allait l'étudier soigneusement, tout en demandant à ses actionnaires de ne prendre aucune décision pour l'instant.

L'action Allergan cédait 5,2% à une heure de la clôture de Wall Street, tandis que celle de Valeant perdait 1,77% en Bourse de Toronto.

La semaine dernière, Michael Pearson avait assuré que des actionnaires d'Allergan étaient favorables à l'offre de rachat, contrairement au conseil d'administration de sa cible.

Le 22 avril, le canadien avait présenté une offre de 47 milliards de dollars, soutenue par l'investisseur activiste William (Bill) Ackman, actionnaire d'Allergan.

Le conseil d'Allergan a rejeté l'offre le 12 mai en arguant du poids de la composante en actions, des sévères réductions de coûts qu'entraînerait la fusion et des incertitudes entourant les perspectives de croissance à long terme de Valeant.

Dès le lendemain, Valeant avait annoncé son intention de relever son offre.

(Esha Day à Bangalore, Benoît Van Overstraeten, Nicolas Delame et Wilfrid Exbrayat pour le service français)