Citigroup fait mieux que prévu grâce à l'obligataire

(Reuters) - Citigroup a publié lundi un bénéfice ajusté meilleur que prévu au deuxième trimestre grâce à une bonne surprise au niveau de son trading obligataire, tout en annonçant un réglement de sept milliards de dollars pour mettre fin à une enquête sur des produits financiers commercialisés juste avant la crise de 2008.

La banque américaine a accepté de s'acquitter de 4,5 milliards de dollars (3,3 milliards d'euros) d'amendes en numéraire et de 2,5 milliards d'indemnisation de consommateurs, un montant global plus de deux fois supérieur aux estimations des analystes en début d'année, mais qui reste loin des 12 milliards réclamés par les autorités au cours des négociations.

Y compris une charge exceptionnelle de 3,8 milliards liée à ce réglement à l'aimable avec la justice américaine, le résultat net de Citigroup a chuté de 96%, tombant à 181 millions de dollars ou trois cents par action contre 4,18 milliards (1,34 dollar par action) pour la même période de l'an dernier.

Mais son résultat net ajusté - qui ne prend pas en compte la charge exceptionnelle, ni certaines variations de valorisation de sa dette - a atteint 3,93 milliards de dollars, soit 1,24 dollar par action, au-dessus des 3,89 milliards de dollars (1,25 dollar/action) du deuxième trimestre 2013.

Les analystes attendaient un bénéfice net par action de 1,05 dollar, selon le consensus Thomson Reuters I/B/E/S.

A Wall Street, l'action Citigroup gagnait 3,57% vers 14h50 GMT. Elle prenait déjà 1,4% avant-Bourse juste après l'annonce du réglement à l'amiable pour la vente de prêts "toxiques".

Le revenu tiré de l'activité de trading sur les marchés obligataires a baissé de 12% à 2,9 milliards de dollars, une performance nettement meilleure que la baisse de 20 à 25% du revenu du trading à laquelle le directeur financier John Gerspach avait préparé le marché au mois de mai.

Lors d'une conférence de presse, John Gerspach a attribué cette performance meilleure que prévu à un apaisement des tensions en Ukraine vers la fin du trimestre.

CITI HOLDINGS DANS LE VERT

Citi est la première des grandes banques d'investissement américaines à publier ses résultats du deuxième trimestre.

Le trading obligataire a été affecté par une conjoncture mondiale incertaine, une volatilité faible dans un contexte de taux durablement bas et la nouvelle réglementation du secteur.

Le bénéfice net total des activités banque d'investissement, marchés des capitaux et services de trésorerie a chuté de 16% à 4,08 milliards de dollars.

Globalement, le produit net bancaire (PNB) de la banque a baissé de 3% sur le trimestre, à 19,38 milliards de dollars.

Citi Holdings, qui regroupe les actifs douteux détenus par la banque, a réalisé un profit pour le première fois depuis sa création au lendemain de la crise financière - de 244 millions de dollars après une perte de 591 millions un an auparavant.

Hors éléments exceptionnels, les dépenses de Citigroup - qui cherche à réduire ses dépenses malgré les coûts supplémentaires liés à la nouvelle réglementation plus stricte imposée au secteur par les autorités financières - n'ont baissé que de 3%.

JPMorgan Chase et Goldman Sachs publiront leurs résultats mardi, suivis mercredi par Bank of America, puis jeudi par Morgan Stanley.

(Tanya Agrawal et David Henry, Juliette Rouillon pour le service français, édité par Véronique Tison)