Le laboratoire suisse Lonza rachète Capsugel

(Reuters) - Le fabricant suisse de produits biopharmaceutiques Lonza a annoncé jeudi le rachat de l'américain Capsugel, spécialisé dans le conditionnement et l'administration de traitements médicaux, pour 5,5 milliards de dollars (5,25 milliards d'euros) en numéraire.

Cette transaction inquiète les marchés, parce que son montant représente 60% de la valorisation du groupe suisse et qu'elle entraînera une augmentation de capital de jusqu'à 3,3 milliards de francs suisses (3,1 milliards d'euros) qui risque de peser sur l'action.

Le titre Lonza perd 5,5% à 160,10 francs en Bourse de Zurich vers 09h10 GMT, l'une des plus fortes baisses de l'indice large Stoxx 600, dans un très fort volume d'échanges.

"Nous aimons la logique de l'opération mais nous ne pensons pas que ce soit une bonne affaire", écrivent dans une note les analystes de Baader Helvea.

Le directeur général de Lonza, Richard Ridinger, estime pour sa part que l'opération va permettre à son groupe de bénéficier d'une plus grande exposition à des marchés à forte croissance dans le domaine notamment de la santé grand public.

"L'acquisition de Capsugel répond aux objectifs stratégiques et financiers de Lonza", dit-il, cité dans un communiqué.

Capsugel appartient depuis 2011 au fonds de capital investissement KKR, qui l'avait acheté à Pfizer pour 2,4 milliards de dollars.

(Brenna Hughes Neghaiwi; Bertrand Boucey et Patrick Vignal pour le service français)