Pays-Bas: BTP-VolkerWessels veut retourner en Bourse

AMSTERDAM (Reuters) - Le groupe néerlandais de BTP VolkerWessels a annoncé mardi son intention de revenir sur le marché actions près de 15 ans après son retrait de la Bourse d'Amsterdam, la famille Wessels, propriétaire de l'entreprise, voulant céder une participation minoritaire.

Des sources proches du numéro deux du secteur aux Pays-Bas derrière Royal BAM ont dit en mars que VolkerWessels visait une capitalisation boursière de quelque deux milliards d'euros, ce qui représente environ sept fois l'excédent brut d'exploitation de 2016 de 254 millions d'euros.

Ce ratio est conforme avec les valorisations moyennes du secteur de la construction.

Jan de Ruiter, directeur général de VolkerWessels, a dit à des journalistes que la taille exacte de la transaction restait à déterminer, ajoutant que la famille Wessels, propriétaire à 100% de l'entreprise via la holding Reggeborgh Participaties, entendait baisser encore sa participation après la mise en Bourse.

Cette holding a expliqué la vente de titres VolkerWessels par une volonté de diversification de ses investissements.

VolkerWessels a été formé en 1997 quand le magnat Dik Wessels a racheté son concurrent Volker Stevin. En 2003, il a retiré l'entreprise de la cote via un rachat de minoritaires de 720 millions d'euros.

Dik Wessels a cédé une part de 47,5% dans VolkerWessels au fonds d'investissement CVC en 2007 pour ensuite la racheter en 2012. Les termes financiers de ces transactions ne sont pas connues.

Avec un effectif de quelque 16.000 personnes, VolkerWessels a réalisé en 2016 un chiffre d'affaires de 5,5 milliards d'euros, le groupe étant présent, outre les Pays-Bas, en Grande-Bretagne, en Allemagne et en Amérique du Nord.

(Toby Sterling, Benoit Van Overstraeten pour le service français, édité par Bertrand Boucey)