Melrose veut convaincre les actionnaires de GKN d'accepter son offre

(Reuters - Le groupe d'ingénierie britannique Melrose veut rencontrer les actionnaires de son concurrent en difficulté GKN afin de les convaincre d'accepter son OPA de sept milliards de livres (7,9 milliards d'euros) rejetée par sa direction.

GKN a opposé une fin de non-recevoir à cette offre hostile vendredi, la jugeant "entièrement opportuniste" et a présenté un projet de scission de sa structure destiné à améliorer ses performances après un avertissement sur le bénéfice.

Melrose a précisé qu'une présentation aux investisseurs était accessible sur son site internet, décrivant la "position actuelle de GKN comme une organisation par trop complexe et gérée sans stratégie claire, nécessitant un changement fondamental de culture et d'encadrement."

"Ils (les actionnaires de GKN) peuvent choisir de vendre maintenant pour une prime substantielle (...) ou ils peuvent choisir d'associer leur entreprise à la nôtre et d'avoir une participation majoritaire dans une entreprise qui, nous en sommes persuadés, sera capable d'augmenter sensiblement la valeur", a déclaré Simon Peckham, directeur général de Melrose.

Melrose a dit vouloir redynamiser et réorienter les activités de GKN afin de lui permettre de dépasser par le haut son objectif qu'il s'est lui-même fixé d'une marge commerciale de 8% à 10%.

Les investisseurs plaident pour une scission des activités de GKN, la direction n'étant pas parvenue à atteindre ses objectifs de bénéfice et de génération de trésorerie en dépit d'une hausse du chiffre d'affaires.

Le groupe a lancé un avertissement sur ses résultats en octobre en raison des difficultés de son pôle aéronautique.

L'offre du 8 janvier est de 405 pence (4,55 euros) par action, composée à hauteur de 80% en titre et de 20% en numéraire, soit une prime de 24% par rapport au cours de clôture du 5 janvier.

GKN, dont l'action gagne 1,9% en Bourse de Londres, n'a pas répondu dans l'immédiat à une demande de commentaire. L'action Melrose perd elle 1,45%.

(Noor Zainab Hussain à Bangalore; Catherine Mallebay-Vacqueur pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)