Erdogan appelle les Turcs à acheter de la livre

ISTANBUL (Reuters) - Le président Tayyip Erdogan a appelé vendredi les Turcs à la "lutte nationale" en échangeant leurs devises et leur or contre des livres turques et dit que ceux qui avaient déclaré une "guerre économique" à la Turquie trouveraient à qui parler.

Le président turc, qui estime qu'un "lobby des taux d'intérêt" occulte et les agences de notation occidentales tentent de mettre l'économie locale à genoux, en a appelé au patriotisme turc.

"Si quelqu'un a des dollars ou de l'or sous son matelas, qu'il aille les échanger contre des livres dans nos banques; c'est une bataille intérieure, nationale", a-t-il dit à Bayburt, une ville du nord-est de la Turquie.

La livre turque a perdu jusqu'à 14,6% vendredi, victime des craintes que suscite l'influence possible d'Erdogan sur la politique monétaire et d'une aggravation des tensions entre les Etats-Unis et la Turquie. Ce décrochage a également affecté les actions des banques européennes en Bourse.

Le ministre des Finances et du Trésor Berat Albayrak, qui présentait vendredi son nouveau programme économique, a déclaré précisément que l'indépendance de la banque centrale turque était primordiale pour l'économie, ajoutant que l'accent serait mis dorénavant sur la discipline budgétaire et que les réformes structurelles.

Le livre turque, qui a perdu le tiers de sa valeur cette année, s'est à nouveau orientée vers le bas, après avoir un temps réduit ses pertes, à la suite des déclarations d'Erdogan et de son ministre des Finances, et se traitait au plus bas record de 7 par dollar, enregistrant sur la journée une chute de 20%.

L'indice des valeurs bancaires turques perdait lui 7,6%.

"Le dollar ne peut se mettre en travers de notre route; ne vous inquiétez pas", a encore dit Erdogan.

Les investisseurs auront du mal à être convaincus d'autant que le torchon brûle entre Washington et Ankara depuis le placement en résidence surveillée d'un pasteur évangéliste américain, Andrew Brunson, soupçonné de terrorisme par les autorités turques, et les discussions des derniers jours n'ont pas permis d'apaiser la situation.

Pour compléter le tableau, le président américain Donald Trump a annoncé vendredi avoir "autorisé un doublement des droits de douane sur l'acier et l'aluminium par rapport à la Turquie", qui sont à présent de 50% et 20% respectivement.

"Si la livre dérape c'est surtout parce que plus personne n'accorde la moindre confiance, sur place et à l'étranger, à la manière dont l'économie est gérée", observe Seyfettin Gursel, économiste et professeur de l'université Bahcesehir.

"Il faut d'abord rétablir la confiance et pour ce faire, le moyen est évident: comme le président a le dernier mot sur tout dans ce nouveau régime, la responsabilité de rétablir la confiance lui incombe entièrement".

Albayrak, gendre d'Erdogan nommé à son poste le mois dernier, a dit que les prochaines étales du rééquilibrage économique seraient de réduire le déficit des paiements courants et d'améliorer la confiance.

La première phase du nouveau programme économique de rééquilibrage sera achevée d'ici 2019 et sera suivie d'une seconde en vue de dégager une croissance saine et durable.

Malgré cela, le coût de couverture d'un défaut sur la dette souveraine turque, par le biais de CDS à cinq ans, n'a jamais été aussi élevé depuis mars 2009, dépassant ce que l'on avait observé pour la Grèce.

Les mesures de la volatilité sur le marché des changes se sont pareillement envolées.

Le volatilité implicite de la livre turque à une semaine a atteint un record de plus de 60 et les équivalents à un et trois mois ont atteint leur plus haut niveau depuis la crise financière mondiale de 2008.

Ces pics de volatilité font tâche d'huile sur les monnaies d'autres pays émergents, le rand sud-africain et le rouble russe avant tout, mais aussi de grandes puissances économiques.

Les volatilités implicites de l'euro-dollar et de l'euro-yen à une semaine, un mois et trois mois sont au plus haut depuis six semaines, tandis que le trois mois sur le sterling a atteint un pic de cinq mois, la situation étant aggravée pour lui par le Brexit.

(Ece Toksabay et Sarah Dadouchl, avec Humeyra Pamuk et Ezgi Erkoyun; Marc Jones; Wilfrid Exbrayat pour le service français)