Wall Street finit en repli

par Caroline Valetkevitch

NEW YORK (Reuters) - Wall Street a fini en baisse jeudi, affectée par une mauvaise statistique chinoise et par la perspective d'une hausse des taux de la Réserve fédérale en fin d'année, mais les principaux indices ont réduit leurs pertes en fin de séance grâce au rebond des cours du pétrole.

L'indice Dow Jones a cédé 45,26 points, soit 0,25%, à 18.098,94 et le Standard & Poor's-500, plus large, a abandonné 6,63 points ou 0,31% à 2.132,55. Le Nasdaq Composite a reculé de son côté de 25,69 points (0,49%) à 5.213,33.

En séance, le Dow Jones et le S&P-500 avaient perdu plus de 1%, touchant des creux de trois mois à respectivement 17.959,95 et 2.114,72 points.

Malgré cette remontée, le S&P-500, l'indice de référence des gérants américains, est resté sous le niveau de 2.140, sa moyenne mobile sur 100 jours qui faisait office de support technique depuis un mois avant d'être franchie à la baisse mercredi.

L'annonce d'une chute de 10% des exportations chinoises en septembre, bien plus qu'attendu, avec un recul également des importations, a ravivé les inquiétudes sur la santé de la deuxième économie mondiale.

Le compte-rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Fed, publié mercredi, n'a quant à lui pas modifié les anticipations des investisseurs qui parient à environ 70% sur un relèvement des taux en décembre, d'autant que le marché du travail aux Etats-Unis continue de montrer des signes de dynamisme avec des inscriptions hebdomadaires à un creux de 43 ans.

Patrick Harker, le président de l'antenne de Philadelphie de la Réserve fédérale, s'est prononcé jeudi en faveur d'une hausse de taux en décembre et d'"au moins deux" en 2017. Vendredi ce sera au tour de la présidente de la Fed, Janet Yellen, de prendre la parole lors d'une conférence organisée par la Fed de Boston.

"Les données sur les exportations chinoises ont mis le marché sous pression au moment où la Fed se prépare à relever ses taux", commente Robert Pavlik, stratège marchés chez Boston Private Wealth. "Il y aussi des inquiétudes concernant le Brexit et les investisseurs attendent de voir les résultats des banques au troisième trimestre. C'est comme si tout nous tombait dessus au même moment."

L'indice CBOE de la volatilité, qui mesure la nervosité des investisseurs, a bondi de jusqu'à 13%, à un plus haut d'un mois, puis est retombé pour n'afficher en clôture qu'une hausse de 4,4%.

"Le catalyseur en fin de séance a été la stabilisation des cours du pétrole et puis tout simplement le fait que le marché était survendu", a déclaré Bucky Hellwig, chez BB&T Wealth Management à Birmingham (Alabama).

Les cours du brut, en baisse une bonne partie de la séance sur le Nymex, ont finalement terminé en hausse d'environ 0,5%.

LES FINANCIÈRES À LA PEINE

Six des 11 grands indices sectoriels S&P ont fini en territoire positif mais seul celui des services aux collectivités a affiché une progression sensible, de 1,26%, profitant du profil défensif des "utilities".

La plus forte baisse, de 1,10%, a été pour les financières avec JPMorgan (-0,57%) Citigroup (-0,47%) et Wells Fargo (-1,25%) qui ont été vendues à la veille de la publication de leurs résultats trimestriels.

Berkshire Hathaway, la société de Warren Buffett, a de même lâché 1,17% et Bank of America 1,25%.

La saison des résultats qui commence tout juste mettra à l'épreuve les valorisations alors que le S&P-500 se paie 17 fois les bénéfices moyens de ses composantes, à comparer à un multiple médian de 14,7 sur les 10 dernières années, selon les données de StarMine.

Les résultats des valeurs du S&P sont attendues en repli de 0,7% en moyenne au troisième trimestre.

Les publications du jour ont été diversement accueillies. La compagnie ferroviaire CSX Corp a gagné 3,11% à 31,15 dollars après un bénéfice net en baisse mais meilleur que prévu alors que le tour opérateur Marriott Vacations a chuté de 8,88% en réaction à une forte baisse de son chiffre d'affaires réalisé en Europe, son deuxième marché après l'Amérique du Nord.

Yahoo a décroché de 1,75% à 41,62 dollars. L'opérateur télécoms Verizon a dit se réserver la possibilité de renoncer à son offre d'achat de 4,83 milliards de dollars (4,4 milliards d'euros) sur le groupe internet à la suite du piratage massif dont il a été victime en 2014 et qu'il n'a révélé qu'en septembre, deux mois après son accord avec Verizon.

(avec Yashaswini Swamynathan à Bangalore, Véronique Tison pour le service français)