Genuine Parts acquiert AAG pour entrer sur le marché européen

(Reuters) - Genuine Parts, un des principaux distributeurs américains de pièces automobiles de rechange, a annoncé lundi son entrée en Europe à la faveur du rachat du britannique Alliance Automotive Group (AAG) dans le cadre d'une transaction qui valorise ce dernier à environ deux milliards de dollars (1,7 milliard d'euros), dette comprise.

L'opération permettra à Genuine Parts de concurrencer frontalement LKQ, le numéro un sur le marché européen de l'après-vente automobile qui est estimé à 68 milliards d'euros.

A Wall Street, l'action Genuine Parts s'adjuge 6,09% à 93,34 dollars à dollars vers 15h00 GMT, après un plus haut de six mois à 96,99 dollars, soit sa meilleure performance sur une séance depuis avril 2009 et la plus forte hausse de l'indice S&P-500, en repli de 0,51% à ce stade.

A son plus haut du jour, le titre était repassé dans le vert depuis le début de l'année, loin toutefois de la hausse de près de 20% engrangée par le sous-indice sectoriel des pièces automobiles, lequel prend 0,6% lundi.

Alliance Automotive, basé à Londres, est présent au Royaume-Uni ainsi qu'en Allemagne et en France, où il possède les enseignes Groupauto France, Précisium, Partners et Gef'Auto.

Avec 7.500 employés, AAG gère plus de 1.800 magasins et quelque 30.000 ateliers de réparation en Europe et devrait générer un chiffre d'affaires d'environ 1,7 milliard de dollars en 2017, selon Genuine Parts qui lui-même a réalisé un CA de 15,3 milliards de dollars en 2016.

Genuine Parts, basé à Atlanta, gère environ 7.300 magasins et est également présent au Canada, au Mexique et en Australasie même s'il réalise plus de 80% de son chiffre d'affaires aux Etats-Unis.

AAG, non coté, est contrôlé par ses fondateurs et des fonds de capital-investissement gérés par Blackstone Group. La transaction, qui devrait être bouclée dans le courant du quatrième trimestre, ajoutera 65 à 70 cents au bénéfice ajusté de Genuine Parts en 2018, a précisé Genuine Parts.

J.P. Morgan était la banque conseil de Genuine Parts pour cette opération tandis qu'AAG était conseillé par UBS et Lazard.

(Ankit Ajmera à Bangalore, Véronique Tison pour le service français)