Metro discute de la cession de Real à Markant

BERLIN (Reuters) - Le grossiste allemand Metro est en discussions pour vendre sa chaîne d'hypermarchés Real à son concurrent Markant dans le cadre d'une transaction qui verra les actifs immobiliers du groupe être repris par d'autres investisseurs, rapporte mercredi le journal Handelsblatt.

Selon ce dernier, Markant débourserait 99 millions d'euros pour l'activité mais seulement après une injection d'argent frais de 300 millions d'euros de Metro, ce qui veut dire dans les faits que le groupe paiera 201 millions pour se défaire de sa filiale.

Le Handelsblatt ajoute que des pourparlers distincts se déroulent avec deux investisseurs concernant l'immobilier.

Dans les premiers échanges à la Bourse de Francfort, le titre Metro était en baisse de 0,61% alors que l'indice regroupant les valeurs européennes liées à la distribution avançait de 0,27%.

Metro n'était pas disponible dans l'immédiat pour faire un commentaire mais le journal le cite disant que les négociations étaient entrés dans une dernière phase.

En mars, Olaf Koch, président du directoire de Metro, avait dit que le groupe discutait avec cinq candidats intéressés par Real, qui réalise des ventes annuelles supérieures à sept milliards d'euros.

De son côté, le quotidien Börsen-Zeitung rapporte qu'un consortium comprenant notamment l'exploitant de centres commerciaux ECE et Morgan Stanley Real Estate, s'était retiré de la course pour les actifs immobiliers tandis que l'investisseur en immobilier commercial X + Bricks AG reste intéressé.

Real exploite 279 hypermarchés, dont 65 sont détenus par le groupe lui-même. Une personne proche du dossier avait dit à Reuters que ces actifs immobiliers pouvaient valoir jusqu'à 900 millions d'euros, une somme à mettre en rapport avec la valeur présumée négative de la société d'exploitation.

(Thomas Seythal, Benoit Van Overstraeten pour le service français)