Bourse ou immobilier : quel est le meilleur placement ?

La bourse pour la rentabilité et la passivité

Si vous possédez une épargne disponible à long terme et si vous savez garder votre sang-froid quand il y a des turbulences sur les marchés financiers, l'investissement en bourse est une bonne option.

En plus d'être un placement qui n'exige aucune implication personnelle, la bourse cumule un grand nombre d'atouts. Une fiscalité avantageuse, des frais de gestion faibles, une forte liquidité et un ticket d'entrée de quelques euros font de la bourse un placement de premier choix. Surtout, sur le long terme, la bourse est plus rentable que l'immobilier : comptez entre 8% et 12% en moyenne.

Oui mais attention, ceci est vrai à condition d'investir de manière éclairée.

Comment bien placer en bourse ?

Rassurez-vous, investir en bourse ne requiert pas de devenir un trader chevronné. Disons plutôt que placer intelligemment nécessite de suivre quelques recommandations simples mais importantes.

Tout d'abord, diversifiez vos placements pour maximiser votre rentabilité et diminuer le risque de perdre de l'argent. Pour y parvenir à moindre effort et à moindre coût, investissez dans des ETF. Un ETF est un fonds d'investissement coté qui réplique le plus souvent un indice boursier comme le CAC40 français ou le S&P500 américain. Ils ont l'avantage d'être peu chers, diversifiés, liquides et performants.

Ensuite, investissez depuis une enveloppe fiscale optimale pour alléger les impôts à payer sur les gains réalisés. Pour commencer, le PEA est sans doute l'enveloppe fiscale la plus intéressante car il vous exonère d'impôts sur les plus-values après cinq ans de détention ; difficile de faire mieux !

Enfin, choisissez un courtier en bourse qui pratique des frais de courtage raisonnables. En effet, les politiques tarifaires varient sensiblement d'un courtier à l'autre. Avant de vous lancer, soyez particulièrement vigilant sur les frais de garde et les frais de courtage.

> Pour trouver un bon courtier, consultez le comparatif des meilleurs PEA réalisé par Finance Héros.

L'immobilier pour l'effet de levier et plus de sécurité

L'investissement locatif (pour les plus motivés)

L'investissement locatif vient immédiatement à l'esprit quand on pense à investir dans l'immobilier. Si vous possédez une capacité d'endettement, si vous souhaitez investir dans du concret et si vous n'avez pas peur de vous impliquer sur le long terme, l'investissement locatif est en effet une bonne option. Et pour cause, l'investissement locatif a l'avantage :

• D'être réalisable à crédit (moyennant un apport d'environ 20% du prix d'achat du bien).
• D'offrir une bonne rentabilité à condition de sélectionner le bon lot (une petite surface à rénover dans le centre d'une ville étudiante par exemple).
• De bénéficier d'une fiscalité avantageuse à condition de choisir un bon dispositif (comme le statut LMNP au régime réel).
• D'être peu risqué à condition d'assurer ses arrières (avec une garantie loyers impayés par exemple).

D'après Grégoire Beguin Billecocq de Finance Héros : "Dans des villes de taille intermédiaire comme Brest, Poitiers ou Dijon, certains studios et T2 loués meublés offrent des rentabilités brutes qui peuvent atteindre 8%. Par contre, ce sont les biens qui nécessitent des travaux de rénovation qui sont généralement les plus intéressants à l'achat."

Mais investir dans l'immobilier ne se limite pas qu'à l'investissement locatif.

La pierre papier, pour éviter les contraintes

Si vous désirez investir dans l'immobilier sans vous impliquer personnellement, vous pouvez plutôt investir dans des SCPI qui vous apporteront des revenus stables et réguliers (entre 4% et 7% par an).

Les SCPI sont des sociétés d'investissement qui achètent des immeubles pour les mettre en location. En investissant dans une SCPI, vous devenez associé de la société et vous possédez donc, indirectement, une petite partie de chaque bien. En tant qu'investisseur, vous recevez alors une partie des loyers. Attention néanmoins aux frais d'entrée et à la fiscalité importante sur les revenus (soumis à l'IR sauf si vous investissez par l'intermédiaire d'une assurance-vie).

L'investissement locatif et les SCPI sont deux façons d'investir dans l'immobilier parmi d'autres. Ceux qui cherchent la rentabilité à court terme pourront être tentés par le crowdfunding immobilier ; les bricoleurs préféreront peut-être réaliser des opérations d'achat-revente et les boursicoteurs se contenteront d'actions de sociétés cotées en bourse...

> Pour en savoir plus sur ces placements immobiliers, consultez ce panorama complet de l'investissement immobilier.

Bourse ou immo, le tableau comparatif

Le tableau ci-dessous reprend les principales caractéristiques d'un investissement en bourse, d'un investissement immobilier locatif et d'un investissement dans des SCPI.

Combiner la bourse et l'immobilier, pour les plus avisés

Mieux utiliser ses ressources avec la bourse et l'immobilier

Pourquoi choisir entre la bourse et l'immobilier ? En réalité, la bourse mobilise d'abord votre épargne disponible alors que l'immobilier mobilise plutôt votre capacité d'endettement. Ainsi, la bourse et l'immobilier ne sollicitent pas les mêmes ressources financières. Il est donc pertinent de les considérer comme des solutions complémentaires plutôt qu'incompatibles.

Prenons l'exemple d'un foyer qui possède 50 000 euros d'épargne à investir et une capacité d'endettement de 150 000 euros.

Si ce foyer investit 100% de son épargne en bourse, il ne peut plus solliciter sa capacité d'endettement pour réaliser un investissement locatif par exemple (les banques exigent un apport personnel d'environ 20% du montant du bien acheté). Si ce foyer investit 100% de son épargne en immobilier, il renonce à la bourse qui est pourtant le placement le plus liquide et le plus rentable des classes d'actif sur le long terme.

En revanche, si ce foyer investit une partie de son épargne en bourse et une partie de son épargne dans un apport pour un investissement immobilier, il peut à la fois placer son épargne et à la fois utiliser sa capacité d'endettement. En définitive, ce foyer maximise l'utilisation de ses ressources.

Mieux diversifier avec la bourse et l'immobilier

Placer concomitamment en bourse et en immobilier permet d'optimiser l'utilisation de ses ressources financières mais aussi de diversifier ses placements.

Diversifier ses placements permet de réduire son risque sans diminuer sa performance. Tout comme il est recommandé d'investir dans une multitude d'entreprises de nationalités, de tailles et de secteurs différents, il est également recommandé de diversifier ses classes d'actif.

La diversification à tous les niveaux est la clef d'une allocation patrimoniale optimale et aboutie.