"A travers l'usage approprié de la carotte et du bâton, les régulateurs peuvent pousser le secteur privé à surveiller ses prises de risques." C'est ce qu'a déclaré Ben Bernanke ce vendredi lors d'une conférence donnée au Fonds monétaire international (FMI), à Washington.

Le patron de la Fed faisait notamment référence aux tests de résistance menés en vertu de la loi américaine Dodd-Frank ainsi qu'aux ratios de capitaux et de liquidités imposés par la réforme bancaire internationale de Bâle III. Il a également ajouté que "les résultats d'une partie de ces tests sont publics, ce qui fournit aux investisseurs et aux analystes des informations pour évaluer la santé financière des banques."

"Nous devons inévitablement nous confronter au problème de l'aléa moral"

Ben Bernanke a également évoqué la question de l'assistance financière fournie par le secteur public en cas de faillite d'une institution considérée comme systémique ("too big to fail") comme cela a été le cas pendant la crise financière de 2008 :

Alors que nous essayons de rendre le système financier plus sûr, nous devons inévitablement nous confronter au problème de l'aléa moral.

La mise en place de testaments bancaires

Celui dont le mandat à la tête de la Fed s'achèvera en janvier 2014 a ainsi plaidé pour la mise en place de testaments bancaires, exigeant des importants établissements financiers qu'ils préparent à l'avance un plan de démantèlement ordonné en cas de faillite. Il a précisé qu'un "mécanisme crédible de liquidation pour les groupes d'importance systémique sera crucial pour réduire les incertitudes, renforcer la discipline des marchés et diminuer l'aléa moral."

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