Le léger rebond de vendredi n'était qu'une accalmie. Le mauvais temps a recouvert Paris dès l'ouverture, pour dégénérer avec Wall Street. Au final, la tempête a tout emporté sur son passage, que ce soient les 40 valeurs de l'indice de référence parisien, ou l'ensemble de ses valeurs moyennes. La totalité des valeurs du CAC 40 terminent ainsi dans le rouge, les deux tiers d'entre elles perdant plus de 2% et un quart abandonnant plus de 4%. EADS lâche plus de 7%, Lafarge et Vinci 6% et plus, Bouygues et Arcelor plus de 5%. Sur le SRD, Pinguely-Haulotte accuse une perte de 14,2%, Vallourec, Euronext et Orco de plus de 9%, tandis que Eiffage et Iliad chutent de plus de 8%. Seule valeur de la sélection à terminer en hausse, Bolloré s'octroie 0,20% à 505 euros.

Depuis le plus haut en clôture du CAC 40 le 9 mai dernier, la consolidation a emporté 9,4% de la valeur de l'indice. Les craintes liées à la flambée des matières premières, à l'inflation, à une poursuite de la hausse des taux et à son impact sur la croissance continuent de peser sur le marché.

A la clôture, le CAC 40 perd 2,65% à 4.813,50 points dans un volume d'affaires étoffé de 7,2 milliards d'euros sur les valeurs de l'indice. A Londres, le Footsie baisse de 2,20% à 5.532,70 points et, à Francfort, le Dax recule de 2,22% à 5.546,22 points. A New York, le Dow Jones plie de 0,52% à 11.086,34 points.

Le baril de brut léger américain cède 0,53 dollar à 68 dollars. Les craintes concernant l'inflation et les risques de ralentissement économique incitent les opérateurs à prendre leurs bénéfices sur les matières premières. Le dollar se traite à 1,2850 pour 1 euro, après avoir touché un nouveau plus bas d'un an à 1,2972 la semaine dernière.

Sur le plan macro-économique la balance commerciale de la zone euro a été excédentaire de 1,2 milliard d'euros en mars, après un déficit de 3,1 milliards en février. Aucune statistique américaine n'était attendue cet après-midi.

Arcelor perd 5,57% à 32,90 euros. Le sidérurgiste a annoncé hier qu'il allait examiner la nouvelle offre de Mittal Steel et qu'il envisage d'étudier le " business plan " du groupe indien. Le leader mondial a quant à lui indiqué qu'il allait examiner le projet d'OPRA annoncé par Arcelor. Mittal propose désormais une de ses actions et 11,10 euros par action Arcelor, ou 17 de ses actions pour 12 Arcelor, ou 37,74 euros par action Arcelor.

En hausse à l'ouverture, Euronext cède désormais 9,45% à 67,55 euros. NYSE Group, l'opérateur du New York Stock Exchange, a présenté un projet d'alliance avec la plate-forme paneuropéenne. Le NYSE propose 0,98 de ses actions plus 21,32 euros par action Euronext. Les synergies envisagées sont de 375 millions de dollars et le siège du nouveau groupe serait à New York avec deux entités opérationnelles, en Europe et aux Etats-Unis. Euronext doit publier un communiqué concernant cette alliance dans la journée, avant son assemblée générale demain. La banque allemande WestLB recommande à ses clients de réduire leur exposition à Euronext, estimant notamment que le montant estimé des synergies est largement surévalué. De son côté, CA Cheuvreux est passé de " sous-performance " à " surpeformance " sur Euronext, estimant que Deutsche Börse devrait lancer une contre-offre.

Total lâche 2,45% à 49,85 euros dans le sillage du repli du brut. Le groupe français et la compagnie saoudienne Aramco ont signé un protocole d'accord pour la construction et l'exploitation d'une raffinerie d'une capacité de 400.000 barils par jour à Djoubaïl.

Vallourec perd 9,56% à 766 euros et Technip 2,81% à 42,50 euros. Les autres valeurs liées à l'énergie et aux services aux collectivités reculent également à l'image d'EDF (-2,32% à 40,50 euros) et de GDF (-2,60 % à 25,80 euros).

Le Crédit Agricole perd 3,73% à 28,92 euros. La banque verte réfléchit à une offre sur la banque de particuliers britannique Alliance & Leicester, mais précise n'avoir pour l'heure soumis aucune proposition. Selon la presse de ce week-end, la capitalisation boursière d'Alliance & Leicester représente 7,4 milliards d'euros.

EADS plie de 7,45% à 25,35 euros. Qatar Airways pourrait réévaluer le contrat de 10 milliards de dollars passé avec Airbus et portant sur 60 exemplaires de l'A350. Airbus a en effet annoncé envisager d'éventuelles modifications sur ce type d'appareils, ce qui pourrait retarder les livraisons.

Thales baisse de 4,31 % à 29,77 euros. JP Morgan a entamé le suivi du titre avec une recommandation de " sous-pondérer " et un objectif de cours de 33 euros.

TF1, qui doit présenter ses comptes du premier trimestre après la clôture, cède 2,12% à 25,37 euros.

Enfin, Gemplus perd 1,83% à 2,14 euros alors que SG Securities a relevé son opinion sur le titre de " conserver " à " achat ". La Commission européenne a donné son feu vert conditionnel au rachat du fabricant de cartes à puce par Axalto, qui prend 1,86% à 22,67 euros.


Ambroise Ecorcheville
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